Oppein Home Group Inc(603833) ( Oppein Home Group Inc(603833) )
Asunto:
Anuncio de la empresa: el 28 de abril, la empresa publicó un informe trimestral 2022, los ingresos de la empresa fueron de 4.144 millones de yuan, un aumento del 25,6%; El beneficio neto de la empresa matriz ascendió a 253 millones de yuan, un aumento del 3,9% con respecto al año anterior; El beneficio neto neto de la deducción no atribuible a la madre ascendió a 234 millones de yuan, lo que representa un aumento del 12,0% con respecto al a ño anterior.
Guoxin Light Industry views: 1) The Performance Growth is Bright under the big Home Strategy, The Cost rate continues to Improve, the Profit rate is mainly affected by the Low Maori Income Rapid Growth has declined; Diseño de canales en todas las direcciones, gran hogar lleno de ataque. European pie ha durado ocho años desde el diseño inicial de la instalación, la escala actual está muy por delante del mercado, y ha formado la fuerza sistemática, la ventaja es notable; Indicación del riesgo: la situación epidémica es repetida; Deterioro de la competencia; Imagen de marca dañada; Riesgo sistémico; Sugerencias de inversión: q1 bajo la influencia de la epidemia, el rendimiento de los ingresos sigue siendo brillante, valoramos la estabilidad y el crecimiento del rendimiento de la empresa. Como líder de la industria, la fuerza competitiva de la empresa es obvia, especialmente en el canal de empaquetado de la Escuela Europea muestra una fuerte ventaja competitiva en la actualidad, por un lado, el negocio minorista de empaquetado y empaquetado de grandes casas toma la delantera, tiene la ventaja de empezar primero; Por otra parte, el rápido desarrollo de la escala de negocio de embalaje, con sus principales productos de la industria, canales, ventajas de marca, se espera que el futuro ayude a la empresa a mejorar la eficiencia de la adquisición de clientes, reducir los costos de adquisición de clientes, mientras que más categorías para lograr un rápido crecimiento. Ampliar aún más el espacio para su crecimiento sostenido a largo plazo. Mantenemos las previsiones de rendimiento. Se prevé que los ingresos de 2022 a 2024 asciendan a 251,2, 301,1 y 35,28 millones de yuan, respectivamente, con una tasa de crecimiento interanual del 22,9%, el 19,9% y el 17,2%; El beneficio neto fue de 31,5, 37,1 y 4.330 millones de yuan, respectivamente, con una tasa de crecimiento interanual del 18,2%, 17,8% y 16,6%. Mantenemos la calificación de "Buy - in" y el rango de valoración razonable de 169,7 ~ 175,3 Yuan, que corresponde a 32,8 - 33,9 xpe en 2022.
