Beijing Sun-Novo Pharmaceutical Research Co.Ltd(688621) ( Beijing Sun-Novo Pharmaceutical Research Co.Ltd(688621) )
El alto rendimiento aumentó más allá de las expectativas y la rentabilidad siguió mejorando. La empresa publicó el primer informe trimestral de 22 años, 22 años q1 ingresos de explotación 148 millones de yuan, un 54,49% más que el mismo período del año anterior; El beneficio neto de la madre ascendió a 334002 millones de yuan, un aumento del 62,65% con respecto al mismo período del año anterior; El beneficio neto retenido fue de 31.177400 Yuan, un 54,97% más que el mismo período del año anterior. En general, el rendimiento de q1 está creciendo más rápido de lo que esperábamos. La rentabilidad de la empresa siguió aumentando, con un margen bruto del 56,59%, un aumento de 2,07 puntos porcentuales en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior, un tipo de interés neto del 23,55%, un aumento de 1,33 puntos porcentuales en comparación con el mismo período del año anterior.
Los pedidos de negocios siguen creciendo y la capacidad de servicio es reconocida. En los últimos a ños, el aumento de los pedidos de Negocios de la empresa, un rico pedido en mano muestra que la capacidad de servicio de investigación de la empresa ha sido reconocida, que también ha sentado una buena base para el rápido crecimiento del rendimiento de la empresa. En el campo de los medicamentos genéricos, la empresa tiene una rica experiencia y ha formado la capacidad de servicio integrado de “investigación farmacéutica + ensayos clínicos + análisis biológico”; En cuanto a los medicamentos innovadores, la empresa ha ampliado continuamente el personal técnico clínico, ha cambiado activamente al servicio de medicamentos innovadores, ha construido una nueva plataforma tecnológica relacionada con la investigación farmacológica e inmunológica in vitro e in vivo, ha ampliado las ventajas y las indicaciones distintivas del campo de servicios. Con la mejora de la cadena de servicios preclínicos y clínicos de nuevos medicamentos, la competitividad de la empresa sigue mejorando.
La inversión en I + D sigue aumentando, lo que dará lugar a un futuro previsible para los oleoductos de valor añadido. La empresa ha mantenido un alto nivel de inversión en I + D a lo largo de los a ños para desarrollar un negocio de valor a ñadido con características propias. 22q1 la inversión en I + D siguió aumentando, con un costo de I + D de 16,79 millones de yuan, el más alto de la historia en un solo trimestre, que representó el 11,35% de los ingresos. La empresa ha promovido continuamente la creación independiente de medicamentos innovadores, nuevos medicamentos mejorados y tuberías de medicamentos genéricos especiales. En 21 años, 5 nuevos medicamentos han sido declarados IND, 3 han sido aprobados clínicamente. En la actualidad, la empresa ha almacenado una serie de buenas perspectivas, la escasez de suministros y el desarrollo de tuberías de valor a ñadido difíciles, se espera que comience a transferirse gradualmente a partir de este a ño, con un nuevo aumento del rendimiento, el desarrollo a largo plazo de la empresa Vale la pena esperar.
Con el rápido crecimiento del rendimiento de la empresa, mantenemos las previsiones de ganancias por acción de 22 a 24 años de la empresa de 1,74 / 2,57 / 3,66 Yuan, respectivamente, de acuerdo con la empresa comparable, a la empresa 22 años 60 veces la valoración, el precio objetivo correspondiente es 104,4 Yuan, mantener la calificación de “comprar”. Indicación del riesgo
Riesgo de que el progreso de la I + D sea inferior a lo previsto, riesgo de que las ventas sean inferiores a lo previsto y riesgo de que la competencia industrial se intensifique.
