Zhejiang Hisun Pharmaceutical Co.Ltd(600267) ( Zhejiang Hisun Pharmaceutical Co.Ltd(600267) )
En la noche del 19 de mayo, la empresa anunció que había firmado el Acuerdo de cooperación estratégica con wangshi Bio. De acuerdo con los acuerdos pertinentes y las normas GMP, la empresa estableció los documentos de gestión de la calidad de la producción relacionados con los productos, llevó a cabo la verificación de los métodos analíticos, llevó a cabo la prueba de amplificación de productos, la producción de muestras para la investigación clínica, la verificación de procesos y la producción comercial, etc., promovió la transformación y el aterrizaje de los logros biotecnológicos de wangshi, y el período de validez del Acuerdo fue de 8 años; Además, se firmó el “Acuerdo de producción confiado”, la empresa se encargó de la producción vv116, el acuerdo es válido durante 5 años.
Puntos clave para apoyar la calificación
Vvv116 tiene una ventaja obvia en el inicio, y la cadena industrial ofrece oportunidades de desarrollo. Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) \ \ \ \ \ \ La preparación vvv116 y su cadena industrial tienen un amplio espacio de mercado, lo que ofrece a las empresas chinas cdmo o API grandes oportunidades de desarrollo empresarial.
Los indicadores financieros mejoraron y se produjo un punto de inflexión fundamental. Haizheng comenzó la reforma del sistema en 2019, cambiando la gestión y poniendo en marcha el plan de incentivos de capital, la disposición activa de activos inválidos, la liquidación o reestructuración de filiales redundantes. La relación activo – pasivo disminuyó año tras año, el flujo de caja operativo fue bueno, los beneficios no netos deducidos en 2020 aparecieron un punto de inflexión. En 2021, la adquisición de una participación del 49% en hanhui Pharmaceuticals de gaoling lo convirtió en una filial de propiedad total, lo que dio lugar a un aumento sustancial de la rentabilidad. Haisheng Pharmaceuticals, Borui Biology, haizheng Mobility Insurance and other subsidiaries of the preparation Business maintained a relatively Steady Growth, Rapid development progress.
Integración de la preparación de la API, diseño estratégico activo en nuevas áreas. La empresa está trabajando activamente para crear una serie de campos de tratamiento de la API de la integración aguas arriba y aguas abajo de la combinación de gradientes de productos de tuberías, para garantizar el suministro de múltiples mercados de productos concentrados. El negocio de la preparación controla el ritmo de las ventas de manera flexible, y las ventas siguen superando las expectativas bajo la influencia de la recolección centralizada y la epidemia. La API cubre el campo de la enfermedad potencial, la disposición de la capacidad es completa, la tubería de investigación es abundante, y aumenta continuamente la inversión en I + D. Además, la empresa en el seguro de vida, la medicina especial, la nueva medicina tradicional china, la medicina innovadora y otros campos emergentes para llevar a cabo la distribución estratégica, la distribución activa y continua y la promoción clave, la introducción de socios para hacer juntos más grande y más fuerte.
Valoración
Se espera que el beneficio neto de 2022 – 2024 sea de 595 millones de yuan, 718 millones de yuan, 875 millones de yuan, EPS 0,50 Yuan, 0,60 Yuan, 0,73 Yuan, respectivamente, para mantener la calificación de aumento.
Principales riesgos a los que se enfrentan las calificaciones
Vvv116 fue aprobado por el riesgo de incertidumbre, el desarrollo empresarial no es el riesgo esperado; Riesgo de cambio de política; Riesgo de fluctuación de los tipos de cambio.
