Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) ( Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) )
Punto de vista básico
Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) es una empresa Fundada en 2000, la empresa comenzó con materiales de ácido hialurónico, ha distribuido terminales médicas, productos funcionales para el cuidado de la piel y alimentos funcionales, formando una estrategia de “tracción en las cuatro ruedas”, en la que los tres primeros ingresos empresariales representaron el 18%, el 14% y el 67% en 2021. La experiencia de gestión de la empresa es rica, el equipo de I + D tiene una fuerte capacidad de I + D.
Negocio de materias primas: el negocio de materias primas de la empresa se centra en el ácido hialurónico, otros bioactivos abren el techo. Ácido hialurónico: placa básica de la empresa, líder absoluto de la industria. Las materias primas de ácido hialurónico representan más del 50% del mercado mundial de ventas, el negocio tiene ventajas técnicas (rendimiento de fermentación líder bajo costo, alta calidad del producto, SKU Rico), ventajas de calidad, y clientes de alta calidad para mantener una buena viscosidad. Se beneficia de la Alta prosperidad en el campo de las aplicaciones finales, la cuota de mercado del negocio del ácido hialurónico de la empresa es estable y se espera que siga mejorando. Otros bioactivos: diseño prospectivo para abrir el techo de crecimiento futuro. En 2021, los ingresos de otros bioactivos de la empresa ascendieron a 150 millones de yuan, un aumento del 120% con respecto al a ño anterior, y los ingresos de varios productos superaron los 10 millones de yuan. En cuanto a la capacidad de producción, en junio de 2021 se completó la fábrica de Tianjin, se espera que la capacidad de producción de materias primas se libere aún más para garantizar el desarrollo a largo plazo de la empresa.
Medical beauty (Medical terminal) Business: Brand Strategy upgrade, Product View Rich. En 2021, la mejora de la marca y la racionalización de los canales del negocio médico – Americano de la empresa, se espera que libere plenamente la vitalidad del negocio médico – americano. A corto plazo, la empresa tiene más puntos de vista en el campo de los productos médicos y de belleza: el rendimiento de las agujas gemelas yuling después de la comercialización es excelente; Runzhi Aqua entra en el circuito de alta prosperidad de la clase Shui Guang, tiene la ventaja de la calificación de equipo médico de clase ⅲ; Sili 516 y 532 fueron aprobados en Hainan, con la esperanza de acortar el tiempo de llegada al mercado chino. A largo plazo, el diseño de la tubería de la empresa es perfecto, el campo de los extensores de ácido hialurónico y la distribución de colágeno, se espera que disfruten plenamente de la Alta prosperidad de la industria médica.
Productos funcionales para el cuidado de la piel: la principal fuerza impulsora del crecimiento de los ingresos, la elasticidad al alza de los beneficios. El negocio de productos funcionales para el cuidado de la piel se basa en las ventajas de las materias primas de ácido hialurónico, bajo la formación de runbaiyan, Quadi, BM – Muscle Live, mibeier cuatro grandes matrices de marca, Corte en el circuito de alta prosperidad, la estrategia de un solo producto se ha formado preliminarmente. En el futuro, con la mejora de la escala y la eficiencia, los beneficios tienen una mayor flexibilidad al alza. Además, la empresa también tiene la disposición en el aspecto de los alimentos funcionales, creemos que junto con la educación de mercado se profundiza gradualmente, el espacio potencial es amplio.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión
En resumen, la empresa no es “una simple empresa de biomateriales + una empresa de belleza médica + una empresa de cosméticos”, sino una empresa de plataforma biotecnológica dedicada al consumo de salud. Todas las estrategias de la empresa se centran en mejorar la salud de los consumidores y la belleza de la experiencia de vida, su negocio futuro tiene una gran ductilidad y espacio potencial. Esperamos que las ganancias por acción de 2022 – 2024 sean de 2,07 Yuan, 2,99 yuan y 4,09 Yuan, respectivamente, y que el objetivo de DCF sea de 157,85 Yuan, dando por primera vez la calificación de “aumento de acciones”.
Consejos de riesgo: promoción de cosméticos menos de lo esperado, mayor costo de venta, comercialización de productos médicos menos de lo esperado.
