Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) ( Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) )
China Precision Instrument manufacturer, First covering the “Buy” rating
El predecesor de Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) \ \ \ Se espera que la proporción de productos de gama alta aumente continuamente y que la rentabilidad se optimice continuamente. Al mismo tiempo, la empresa corta en el campo de la lente del vehículo y el LIDAR, se espera que en los próximos tres años el volumen a gran escala impulse el crecimiento de los ingresos de la empresa. Esperamos que la empresa 2022 / 2023 / 2024 logre un beneficio neto de 2,67 / 3,60 / 467 millones de yuan, EPS 2,42 / 3,26 / 4,23, el precio actual de las acciones corresponde a pe 35,4 / 26,3 / 20,3, por primera vez para cubrir la calificación de “comprar”.
Industria de fabricación de microscopios de labranza profunda, rica experiencia técnica
La empresa cultiva profundamente el campo de investigación y desarrollo de la producción de microscopios, es la unidad de Director Adjunto de la Asociación de la industria china de instrumentos y contadores, el nivel de producción es líder en China, ha emprendido “Chang ‘e No. 2”, “Chang’ e No. 3” la fabricación de lentes ópticas. La empresa es un proveedor internacional de primera línea, los principales clientes incluyen xinmeiya, Nikon, Leica camera, Leica Microsystems, Zeiss alemán y otras empresas. En cooperación con empresas de renombre mundial, Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) ha acumulado una rica experiencia de fabricación y tecnología de fabricación de gama alta, como la tecnología de recubrimiento óptico La empresa distribuye activamente productos de microscopía de gama alta, el proyecto de expansión de la producción de microscopía de gama alta también se puso en funcionamiento oficialmente en 2021, contribuyendo a los ingresos de la serie de gama alta de unos 60 millones de yuan, el precio medio de venta de 20.000 Yuan / set. La empresa acelerará la optimización de la estructura del producto, aumentará la proporción de ingresos del Microscopio óptico de alta gama y mejorará la rentabilidad.
La era de la inteligencia automotriz se acerca, el desarrollo de la empresa acoge con beneplácito la nueva máquina
Con la mejora de la inteligencia automotriz, los usuarios de la precisión de la conducción inteligente, la seguridad, la conveniencia y otros requisitos mejoran, impulsando la penetración de adas. Según la predicción de Roland Berger, la permeabilidad global de la clase L1 ada será superior al 40% y la de la clase L2 ada será superior al 20% en 2025. La actualización del Adas conduce a un aumento de la cantidad y el precio de la Cámara. Sony, el principal proveedor de lentes automotrices, en 2021 las ventas aumentaron más del 90% año tras año, para cortar en el negocio de ensamblaje de lentes automotrices sentó las bases. En el aspecto del LIDAR, la empresa ha establecido la cooperación con varias empresas conocidas en el campo del LIDAR, como Hersey, innoviz, magna, innovusion y northwake Photon. Con el desarrollo de nuevos clientes y el progreso constante del negocio, se espera que el negocio de vehículos de la empresa siga creciendo rápidamente.
Consejos de riesgo: las ventas de vehículos de nueva energía no están a la altura de las expectativas; El progreso del LIDAR en el tren no está a la altura de las expectativas
