Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) ( Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) )
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El 17 de mayo, el Centro de monitoreo y alerta temprana de consumo de energía de Quan Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) \
Presión a corto plazo sobre el rendimiento, se espera que la mejora de la estructura del producto aumente el nivel de beneficio bruto
La capacidad instalada de energía eólica ha aumentado constantemente, y la empresa en el primer trimestre de 2022 debido principalmente a los tipos de productos de envío son Torres eólicas en tierra, y la mayoría de los pedidos arrastrados del año pasado, además de la epidemia, el volumen de envío es inferior al plan de la empresa, el uso de la eficiencia de la distribución de costos fijos se ha debilitado. Los ingresos de la empresa 22q1 ascendieron a 934 millones de yuan, un aumento del 55%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 62 millones de yuan, lo que representa una disminución del 19%. Los beneficios no netos deducidos ascendieron a 61 millones de yuan, lo que representa una disminución del 14%. En el futuro, la empresa seguirá mejorando la estructura de los productos, la proporción de productos de energía eólica en el mar y la proporción de productos de exportación, mejorando así el nivel general de beneficios brutos de la empresa.
Liberación constante de la capacidad marina y terrestre
Capacidad de producción: la capacidad total de diseño de la empresa en 2022 fue de 1,2 millones de toneladas, un aumento de 200000 toneladas en comparación con 2021, de las cuales 100000 toneladas se incrementaron en la reforma técnica de la base de Penglai, la primera fase de la nueva base de Yangjiang se completará y pondrá en funcionamiento el 30 de junio, y la capacidad prevista para el segundo semestre será de 100000 toneladas.
Nuevo negocio: la empresa se basa en la placa de negocio Tower tube, actualmente en el campo de desarrollo de parques eólicos, el proyecto está progresando sin problemas, mientras que la disposición horizontal de la placa de la industria de fabricación de hojas.
Estrategia de conducción de dos ruedas en tierra y mar: en el campo de la torre, la empresa sigue centrándose en la “Estrategia de conducción de dos ruedas en tierra y mar”, en tierra alrededor de la base de tres puntos de crecimiento de negocios en tierra de la Universidad de Pekín, al mismo tiempo, dar pleno juego a la ventaja de ubicación del gran puerto de Penglai, centrándose en proyectos en el mar y en el extranjero. En el negocio en el extranjero, la empresa antes de la situación epidémica de la distribución del negocio Europeo, en los últimos dos años los resultados se tradujeron significativamente en el Reino Unido, Polonia, Alemania y otros países en el nuevo desarrollo y cooperación de muchos clientes.
Propuestas de inversión
En el período anterior, esperamos que los ingresos de la empresa en 2022 y 2023 sean de 73,5 y 13,39 millones de yuan, con un beneficio neto de 10,1 y 1,76 millones de yuan. Teniendo en cuenta el aumento de la competencia en la industria y el impacto de los beneficios de la empresa en 2021, los ingresos de 22 a 24 años de la empresa se ajustarán a 75,3, 101,5, 122,8 millones, los beneficios netos de la empresa matriz a 6,6, 9,8, 12,3 millones, respectivamente, correspondientes a 22,15 y 12 veces el PE, la capacidad de la empresa en tierra y mar se liberará constantemente, se promoverá continuamente la “Estrategia de doble tracción en tierra y mar”, se espera que el rendimiento futuro aumente y se mantenga la calificación de “compra”.
Consejos de riesgo: riesgo de aumento de los precios de las materias primas, riesgo de caída de la capacidad inferior a lo esperado, riesgo de disminución de la demanda de pedidos de energía eólica.
