Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) ( Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) )
Puntos de inversión
Panorama general del desempeño
22q1 Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) El beneficio La tasa de crecimiento de los ingresos fue del 2,1%, lo que representa una disminución de 1,0 pc en comparación con 2021. Roe (período) fue del 13,3%, en comparación con – 0,2 pc; La Roa (anualizada) fue del 0,95%, un aumento de 1 BP con respecto al a ño anterior. Al final del 22q1, la tasa de rechazo de Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) La cobertura de la provisión fue del 212%, lo que representa un aumento de 1 pc con respecto a principios de año.
Aumento del crecimiento de los ingresos
En el lado de los ingresos, 22q1 Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) \ \ \ los ingresos aumentaron un 2 En el lado de los beneficios, el beneficio neto de 22q1 Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) \
Promoción de la estrategia minorista
En comparación con 21h1, los ingresos minoristas aumentaron 1,7 PC a 28,1%. La proporción de préstamos al por menor aumentó, la proporción de préstamos personales al final del año 21 aumentó de 2 PC a 35% en comparación con el final del año 21h1, y la proporción de préstamos personales y consumo personal alcanzó el 71% en el aumento del saldo de préstamos a 21 años. En cuanto a la gestión de la riqueza, los ingresos medios de 22q1 aumentaron un 36% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, y la tasa de crecimiento aumentó 42 pc en comparación con 21 años; Aum creció rápidamente, con una tasa de crecimiento interanual de más del 14,9% a finales del 22q1 y una tasa de crecimiento de alrededor de 0,7 pc en comparación con el final del a ño 21. Al mismo tiempo, se observó un aumento del 16% y el 35% en el saldo de los seguros de suscripción y los Fondos de capital privado. El número de clientes privados ha aumentado rápidamente, con un crecimiento trimestral de 800 en 22q1, más del doble que en el mismo per íodo del año pasado. De cara al futuro, el rápido desarrollo del negocio minorista de la empresa apoyará el crecimiento de los ingresos de la empresa.
Estabilidad de la calidad de los activos
Mala, 22q1 Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) mala tasa de préstamos 1 En cuanto a los indicadores prospectivos, la tasa de preocupación a finales de 21 años aumentó 52 BP a 1,48% en comparación con el final de 21 H1, la tasa de retraso aumentó 19 BP a 1,75% en comparación con el final de 21 H1, y la presión de formación adversa aumentó. Teniendo en cuenta la estricta identificación de la mala conducta, el grado de desviación atrasada de 90 + a finales de 21 años disminuyó de 18 PC a 64% en comparación con 21 H1, la eliminación de la mala conducta se intensificó y la calidad de los activos seguirá consolidando. Provisión, al final del 22q1 Bank Of Beijing Co.Ltd(601169)
Previsión y valoración de los beneficios
Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) El crecimiento de los beneficios Se prevé que el beneficio neto de la matriz aumente un 8,3% / 8,9% / 9,2% en 2022 – 2024, lo que corresponde al bps11. 03 / 11.91 / 12.87 Yuan. Mantener el precio objetivo de 6,16 Yuan, correspondiente a 2022 0,56 veces PB. El precio actual corresponde al pb0 2022. 41 veces, espacio de precio actual 35%.
Consejos de riesgo: estancamiento macroeconómico, mal estallido.
