China Fangda Group Co.Ltd(000055) 5 ( China Fangda Group Co.Ltd(000055) 5)
Panorama general de los acontecimientos
La empresa publicó recientemente un informe del primer trimestre de 2022, 22q1 para lograr ingresos de explotación de 1.925 millones de yuan, una disminución del 5,75% en comparación con el a ño anterior, para lograr un beneficio neto de 31,15 millones de yuan, una disminución del 20,36% en comparación con el año anterior. Creemos que la disminución del rendimiento de la empresa 22q1 se debe principalmente a la epidemia. El rendimiento de la empresa tiene una gran estacionalidad, de acuerdo con la experiencia histórica, los ingresos de q1 no representan más del 20% de los ingresos anuales, los beneficios representan alrededor del 10%, por lo que el impacto anual es pequeño. Creemos que con la disminución gradual del impacto de la epidemia, seguimos siendo optimistas sobre el desarrollo de la empresa a lo largo del año.
Optimización continua de la estructura empresarial y buen crecimiento de los servicios financieros blandos 22q1
Según el primer informe trimestral, los ingresos y beneficios de la empresa 22q1 disminuyeron año tras año, principalmente afectados por la situación epidémica, algunos de los viajes del personal de la empresa están restringidos, las negociaciones comerciales, la aplicación de la entrega y el desarrollo normal del trabajo tienen cierto impacto. Sin embargo, desde el punto de vista de la estructura de ingresos, la empresa 22q1 sigue realizando la optimización. Según el primer informe trimestral, 22q1 Company Software Development and technical services business realizó 949 millones de ingresos de explotación, un aumento del 19,43%. Los ingresos de explotación de los servicios financieros blandos ascendieron a 488 millones de dólares, un aumento del 16,32% con respecto al a ño anterior, y el margen bruto de los servicios financieros blandos alcanzó el 29,19%, un aumento del 1,41% con respecto al año anterior. La empresa tiene suficientes pedidos a mano, el primer trimestre en su conjunto ha firmado 6.553 millones de yuan no vendido, un aumento del 7,61% con respecto al a ño anterior, la placa de tecnología financiera ha firmado 3.545 millones de yuan no vendido, un aumento del 50,7% con respecto al año anterior. Creemos que la estrategia de desarrollo de la empresa de centrarse continuamente en la tecnología financiera ha logrado buenos resultados en 22q1.
La expansión continua de la industria financiera, xinchuang + number + Scene Finance multi – Flowering
22q1 Company continues to focus on Financial Science and technology strategy, Products and Solutions, Financial Credit Creation, scenario Financial Business Development and Orderly promote: 1) Financial Credit Creation Business: According to the first Quarterly Report Disclosure, 22q1 Company Financial Credit Creation Business signed a State – owned Big Bank, a number of City firms, the Total amount reaches 104 million, and more than 30 Banks, Securities, Insurance and other financial institutions to carry out Credit Creation consultation Digital RMB Business: 22q1 Company digital RMB Business Service Sichuan Bank, Qinghai Bank, Nanyang Commercial Bank and other financial institutions, Promoting the implementation of the Function of monedero, and based on Block Chain Technology prepago Card Platform has been on – line trial. Escenario financiero: 22q1 ganó la licitación y firmó con ICBC Science and Technology, baixin Bank, Suning Bank y otras 10 instituciones, con clientes para construir productos de crédito en línea y modelos de riesgo, utilizando tecnología innovadora para ayudar a resolver los problemas de microfinanciación.
Apertura de la recompra de acciones y demostración de la confianza en el desarrollo
El 15 de abril de 2022, la empresa examinó y aprobó el proyecto de ley sobre la recompra de acciones de la empresa mediante la negociación de ofertas concentradas. La empresa tiene previsto utilizar sus propios fondos para recomprar acciones de la empresa mediante la negociación de ofertas concentradas para aplicar el plan de acciones de los empleados o el incentivo de acciones. El capital total de recompra no será inferior a 100 millones de yuan y no excederá de 200 millones de yuan (todos incluidos). De acuerdo con el límite máximo de 200 millones de yuan para el capital de recompra y el límite máximo de 19 yuan para el precio de recompra de acciones a, el número de acciones recompradas de la empresa es de aproximadamente 10.526300 acciones, lo que representa alrededor del 1.0701% del capital social total de la empresa. Creemos que, por un lado, la recompra de acciones refleja la confianza de la empresa en el desarrollo futuro, por otro lado, la recompra de acciones para la participación de los empleados o la motivación de las acciones, también se espera que siga reuniendo el Consenso de los empleados clave para lograr un mejor desarrollo empresarial.
Propuestas de inversión
Con más de 30 a ños de experiencia en la prestación de servicios científicos y tecnológicos a las instituciones financieras, la estrategia actual de Ciencia y tecnología financieras se centra continuamente, con productos y soluciones financieros perfectos, se espera lograr un crecimiento estable y a largo plazo de las empresas, impulsado por la mejora de la arquitectura del sistema bancario de ti, la promoción continua de la creación de crédito financiero y la aplicación de la escala financiera basada en el RMB digital. Esperamos que los ingresos de explotación de la empresa en 2022 / 23 / 24 sean de 125,45 / 139,57 / 15.639 millones de yuan, un aumento del 10,5% / 11,3% / 12,0% año tras año. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 4,52 / 5,50 / 674 millones de yuan, un aumento del 20,2% / 21,6% / 22,6%. Mantener la calificación de inversión de Buy – A, dando un precio objetivo de 6 meses de 13,80 Yuan, equivalente a 202230 veces la relación dinámica P / E.
Consejos de riesgo: la investigación y el desarrollo de la tecnología básica no son tan esperados; La demanda de la industria financiera es inferior a lo esperado.
