Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) ( Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) )
22q1 los ingresos de 327 millones de yuan aumentaron un 56,1% y los beneficios netos de 37 millones de yuan a la madre aumentaron un 73,4%.
Los ingresos de explotación de la empresa 22q1 ascendieron a 327 millones de yuan, un aumento del 56,06% con respecto al a ño anterior, debido principalmente al auge del mercado de exposición en China y al aumento de la demanda del mercado de OEM / ODM y marcas independientes. 22q1 el beneficio neto de la empresa matriz fue de 36.773900 Yuan, un aumento del 73,38% con respecto al a ño anterior, debido principalmente al aumento de los ingresos de la empresa principal.
Ingresos: el negocio de la marca aumentó un 98%, de los cuales la marca Damu lideró el crecimiento.
Los ingresos de exportación de 22q1 ascendieron a 234 millones de yuan (71,61% del total), lo que representa un aumento del 43,98%. Los ingresos de marca ascendieron a 93 millones de yuan (28,39% del total), un aumento del 98,16%.
En el negocio de la marca, los ingresos de ventas en línea ascendieron a 30 millones de yuan (31,78% de los ingresos de la marca, lo mismo que a continuación), un aumento del 119,19%; Los ingresos por ventas fuera de línea ascendieron a 63 millones de yuan (68,22%), lo que representa un aumento del 89,68%.
A partir de 22q1, el negocio de la marca tiene un total de 217 tiendas de venta final (9 menos que a finales de 21 años), incluyendo 28 tiendas directas (- 2), 189 tiendas de franquicia (- 7).
El margen bruto del negocio de la marca aumentó 1,25 PCT, la capacidad de control de costos aumentó significativamente
22q1 margen bruto de la empresa 25,49%, 0,45 PCT menos; La tasa bruta de exportación fue del 21,47%, la tasa bruta de marca fue del 35,62%, un aumento de 1,25 PCT. El tipo de interés neto de origen fue del 11,23%, un aumento interanual de 1,12 PCT. 22q1 tasa de gastos de venta de la empresa 3,90%, 0,56 PCT; La tasa de gastos de gestión fue del 4,68%, lo que representa una disminución de 0,58 PCT en comparación con el a ño anterior; Los gastos financieros aumentaron un 1,57%, un 1,02 PCT; La tasa de gastos de I + D fue del 2,27%, lo que representa una disminución de 0,31 PCT.
Unión profunda de clientes de alta calidad, abrazando el interés del comercio electrónico para lograr la categoría básica y el avance de las ventas de productos de escena; Optimizar el negocio directo y construir el sistema de productos; El negocio de exportación (ODM / OEM) excava profundamente las necesidades de los clientes nuevos y antiguos y promueve el aterrizaje de nuevas capacidades.
Mantener las previsiones de ganancias y mantener la calificación de compra. La empresa cultiva profundamente la pista de alta prosperidad al aire libre, el calor del Camping continúa impulsando el camping y el aumento de la demanda de productos circundantes, el aumento de la proporción de Negocios de marca conduce a la mejora de la tasa bruta de beneficio, abre el techo de crecimiento; Se espera que la cuota de la cadena de suministro crezca y aumente. Esperamos que EPS de 22 a 24 años de la empresa sea de 1,83 Yuan, 2,70 Yuan, 3,77 Yuan / acción, PE 32,8 X, 22,2 X, 15,9 X, respectivamente.
Consejos de riesgo: la epidemia afecta repetidamente a la demanda terminal y la logística, la desaceleración de la industria al aire libre, el riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas, el riesgo de productos y tecnología atrasados, etc.
