Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) ( Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) )
Puntos de inversión
Evento: la empresa publica el informe anual 2021 y el informe del primer trimestre 2022. En 2021, los ingresos de la empresa ascendieron a 13.210 millones de yuan, lo que representa un aumento del 44,5%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 230 millones de yuan, un 9,3% más que el año anterior. 2022 q1 Company achieved income of 2.68 billion Yuan, 11.9 per cent increase; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 200 millones de yuan, un aumento del 28,8% con respecto al año anterior.
Las ventajas de los recursos de marketing destacan, “Data + Customer + media” para construir el foso. Recursos de datos: la empresa ha planificado y llevado a cabo muchas actividades de marketing para los clientes a lo largo de los años, y ha acumulado abundantes características de los consumidores, comportamiento y datos de retroalimentación; Recursos del cliente: la empresa cuenta con alrededor de 100 clientes grandes y medianos, los clientes cooperativos a largo plazo son Estée Lauder, oppo, Dongfeng Nissan, mengniu, Jingdong, Yusheng Group, General Mill, etc., estos clientes y la cantidad de cooperación anual de la empresa para mantener un crecimiento estable, para el rápido desarrollo continuo de la empresa para sentar una buena base; Recursos de los medios de comunicación: la cooperación de la empresa con los medios de comunicación de Internet incluye a todas las empresas de Internet conocidas en China, como Tencent, Baidu, Sina, NetEase, etc., el tiempo de cooperación entre las dos partes es más largo y estable, y la cantidad de cooperación es mayor. Recursos de marketing para construir el foso de desarrollo de la empresa, marketing de marca o seguirá contribuyendo a ingresos estables.
Desarrollar activamente nuevos negocios minoristas y crear nuevos polos de crecimiento del rendimiento. La empresa se centra en la integración vertical de los recursos en la industria del automóvil, la exención de impuestos y otras industrias: 1) ampliar el nuevo sistema de venta al por menor de automóviles: la empresa abrió el sistema de servicio de enlace completo de automóviles para el modelo bj90 de automóviles de Beijing, personalizar la nueva solución de venta al por menor de automóviles impulsada por la tecnología y el contenido; Explorar el nuevo escenario de venta al por menor libre de impuestos en línea: la empresa estableció la empresa conjunta Hainan Tesco para ayudar a la inversión de la Brigada Hainan a diseñar el sistema de servicio libre de impuestos en línea al mismo tiempo que la importación, distribución y venta al por menor de productos libres de impuestos. El nuevo negocio minorista tiene un gran espacio de desarrollo, o se convertirá en un nuevo punto de crecimiento de los beneficios.
Explorar el meta – universo, habilitar “meta – universo + Marketing” posibilidades ilimitadas. En cuanto a la reserva de tecnología de bajo nivel, establecer una empresa conjunta con la tecnología de combustión de trigo y Joy Entertainment para explorar la producción y construcción de contenidos digitales en el universo yuan; En el aspecto de la escena de aplicación, la colección digital “el Ejército de terracota de la dinastía Qin y el Ejército de terracota” se puso en línea y subió a la cima de la lista de ventas de productos de app; Marketing e implementación comercial para desarrollar la imagen virtual de Dior “Sweet little Sweet”; En cuanto a los vínculos comerciales, se firmó un acuerdo de cooperación con Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) Basándose en las ventajas existentes del negocio de marketing de marca, la empresa explora continuamente el nuevo modelo de integración de meta – universo y marketing, y el desarrollo futuro merece atención.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión. Se prevé que el beneficio neto de la matriz para 2022 – 2024 será de 300 millones de yuan, 430 millones de yuan y 490 millones de yuan, respectivamente, y el beneficio neto de la matriz para CAGR será del 28%. La empresa es una conocida empresa de marketing de publicidad en Internet, las principales ventajas comerciales son obvias, “Yuan universo + Marketing” para ayudar a la realización de negocios virtuales de IP humano y el desarrollo de escenarios de aplicación, se espera que se convierta en un nuevo punto de crecimiento del rendimiento potencial. En resumen, damos a la empresa 202220 veces la valoración, correspondiente al precio objetivo 23,4 Yuan, la primera cobertura, dar la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: la competencia en el mercado aumenta el riesgo, el desarrollo de nuevos negocios minoristas no es el riesgo esperado, el riesgo de la política industrial.
