Nyocor Co.Ltd(600821) ( Nyocor Co.Ltd(600821) )
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La empresa anunció un informe trimestral 2022, 2022 en el primer trimestre de los ingresos de la empresa 622 millones de yuan, un aumento del 69,96%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 77 millones de yuan, un 13,24% más que el año anterior.
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La escala instalada de nuevas fuentes de energía aumenta rápidamente y se prevé que supere los 13 GW en 25 años.
La capacidad instalada de la empresa sigue creciendo, a finales de marzo de 2022, la capacidad instalada acumulada de la empresa es de 3.370000 kilovatios, de los cuales 1 millón de kilovatios de energía eólica, 2.370000 kilovatios de energía fotovoltaica. A finales de 2021, la nueva estación energética de la empresa había aprobado una capacidad instalada de 4.775 MW, un aumento del 129% con respecto al a ño anterior. En 2022, la escala instalada de la nueva generación de energía superará los 6 GW; Para 2025, la escala instalada de la nueva generación de energía superará los 13 GW y se espera que conduzca a un crecimiento sostenido y rápido del rendimiento.
Impulsado por el crecimiento de la electricidad, el rendimiento de 22q1 aumentó un 13% año tras año
Impulsada por el crecimiento de la capacidad instalada, la empresa completó 1.316 millones de kilovatios – hora de generación de energía en el primer trimestre de 2022, un aumento del 103,87%, de los cuales 564 millones de kilovatios – hora de energía eólica y 752 millones de kilovatios – hora de energía fotovoltaica. Impulsada por el crecimiento de la electricidad, la empresa logró ingresos de 622 millones de yuan en el primer trimestre de 2022, un aumento del 69,96% año tras año; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 77 millones de yuan, un 13,24% más que el año anterior. Creemos que la rentabilidad de la empresa 2022q1 ha disminuido, con una tasa bruta de interés del 57,55%, lo que representa una disminución del 4,10% en comparación con el a ño anterior debido a la puesta en marcha gradual de proyectos de paridad. El tipo de interés neto fue del 13,60%, una disminución del 6,21% con respecto al a ño anterior.
Persistir en la “nueva energía, Nueva tecnología digitalizada” tres curvas, promover el diseño tridimensional de la pista de hidrógeno y almacenamiento de energía
La empresa elaboró el diseño estratégico de la “nueva energía y la nueva tecnología digitalizadas” y elaboró los arreglos estratégicos correspondientes al mismo tiempo. 2021 la empresa en el núcleo de la industria principal, sobre la base de la promoción de la energía del hidrógeno, el diseño tridimensional de la pista de almacenamiento de energía. La empresa completó la inversión de capital en el Grupo Nacional de inversión en energía de hidrógeno Science and Technology Development Co., Ltd. Se espera que la inversión nacional en energía de hidrógeno logre la independencia a nivel de materiales de seis tecnologías clave de pilas de combustible, como catalizadores, membranas de protones, etc. se espera que las bases de fabricación en Hubei, Guangdong, Jilin y otros lugares, se espera que interactúen con el desarrollo de proyectos de la empresa. China Carbon Science and Technology (Hubei) Co., Ltd., establecida conjuntamente con el Grupo de las tres gargantas y China Trust, también ha aterrizado y ha logrado un alto punto de partida en el campo de la financiación del carbono y la consultoría del carbono.
Recomendaciones de inversión:
De acuerdo con la situación de los proyectos en mano, el objetivo de planificación de la instalación de 145 unidades y el rendimiento del primer trimestre de la empresa, las previsiones de rendimiento se reducen a la baja, y se espera que la empresa alcance un beneficio neto de 6,33, 9,20 y 1.233 millones de yuan en 2022 – 2024 (el valor anterior es de 7,79 / 11,95 / 15,09), que corresponde a 14,10 y 7 veces PE, manteniendo la calificación de “comprar”.
Sugerencia de riesgo: la promoción de la política no es tan buena como se esperaba; El ritmo de reembolso de las subvenciones se ha ralentizado considerablemente; El progreso tecnológico de la industria se está desacelerando; Aumento de la competencia industrial; El riesgo de que el proyecto de desarrollo de la empresa no alcance las expectativas, la adquisición de activos de la filial de propiedad total no es lo que se esperaba.
