Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) ( Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) )
Evento: la empresa publicó el primer informe trimestral 2022; 2022q1 Company achieved Operational income of 1481 million Yuan, 59.40 per cent increase; El beneficio neto de la madre ascendió a 270 millones de yuan, un aumento del 202,24% con respecto al mismo período del año anterior; Los beneficios no netos deducidos ascendieron a 257 millones de yuan, un aumento del 228,70%. Durante el período que abarca el informe, los gastos de pago de las acciones de la empresa ascendieron a 53 millones de yuan, y el beneficio neto de la empresa matriz fue de 320 millones de yuan después de eliminar los gastos de pago de las acciones.
La demand a del mercado aguas abajo de la empresa es fuerte, 22q1 chip Shipping aumenta constantemente año tras año, mejorar continuamente la posición de mercado de la empresa. De acuerdo con el anuncio de los principales datos de funcionamiento de la empresa en abril de 22 años, los ingresos de la empresa en abril de 22 años ascendieron a 630 millones de yuan, un aumento del 97,7% año tras año. El beneficio neto de la repatriación fue de 130 millones de yuan, un aumento del 252,5% con respecto al mismo período del año anterior. Se espera que los resultados del segundo trimestre sigan creciendo rápidamente. Esperamos que los nuevos productos de la empresa progresen sin tropiezos, la expansión continua de las líneas de productos, se espera que impulsen el rápido crecimiento del rendimiento de la empresa.
La distribución global consolida la competitividad básica de la empresa, y el aumento de la cuota de mercado en el extranjero impulsa el rápido crecimiento del negocio. El negocio de la empresa abarca China continental, Hong Kong, América del Norte, Europa, América Latina, Asia y el Pacífico, África y otras principales regiones económicas mundiales; Con la ventaja de la ubicación global y los recursos del mercado, la empresa ha acumulado una base de clientes mundialmente famosa. El chip de la empresa se ha utilizado ampliamente en clientes nacionales y extranjeros bien conocidos y muchos operadores, la cuota de mercado en el extranjero ha aumentado aún más, los envíos en el mercado extranjero y los ingresos de explotación impulsaron el rápido crecimiento del negocio.
La serie S / T / AI / W / V perfecciona la matriz de productos de la empresa, y los nuevos productos comienzan varias curvas de crecimiento de Negocios iterativamente. La empresa se dedica a la investigación y el desarrollo de chips de procesador de aplicaciones terminales inteligentes multimedia, la serie de productos incluye: 1) la serie S, lograr un avance de 12 nm, mejorar aún más el rendimiento del producto; Ha sido certificado por muchos sistemas de medios de comunicación en el extranjero y ha entrado en muchos clientes de operadores nacionales y extranjeros. Serie T, ampliamente utilizada en TV inteligente, proyector inteligente, pantalla de cociente inteligente y otros campos y soporta decodificación de ultra alta definición de 8k; Serie AI, ampliar los usuarios ecológicos, el escenario de aplicación rico y diverso incluyendo el hogar inteligente / Oficina / análisis de terminales y otros campos; Serie W, Wi – fi5 + BT 5.2 chip único, el chip ha sido producido con éxito en masa y ha sido vendido a gran escala, la empresa ha participado activamente en la próxima generación de tecnología R & D, y lanzará nuevos productos a tiempo; Serie V, chip de regulación de vehículos se utiliza principalmente para el sistema de entretenimiento de información de vehículos, la empresa y los clientes extranjeros de gama alta han hecho progresos positivos en la cooperación.
La demanda en el extranjero sigue siendo fuerte y se espera que siga creciendo rápidamente en el segundo trimestre. En la actualidad, el audio y el vídeo mundiales, el hogar sigue evolucionando hacia la interconexión inteligente, surgen nuevos campos de aplicación y productos inteligentes, y la demanda del mercado de productos relacionados de la empresa es fuerte. Además, se adoptaron varias medidas para hacer frente a la situación epidémica y garantizar la seguridad y estabilidad de la cadena de suministro mundial de la empresa. Se espera que los resultados de la empresa sigan creciendo rápidamente en el segundo trimestre de 2022.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión: el diseño global de la empresa consolida la competitividad, la recuperación de la demanda en el extranjero y la iteración de la mejora de los productos de la empresa, lo que puede conducir a un rápido crecimiento del negocio de la empresa; Esperamos un aumento de 22 / 23 beneficios netos de 11.06 / 1.436 millones de yuan; El beneficio neto ajustado de 2022 a 2024 fue de 12,01 / 1670 / 2095 millones de yuan, respectivamente, para mantener la calificación de compra de la empresa.
Consejos de riesgo: las nuevas aplicaciones y el desarrollo de nuevos productos no están a la altura de las expectativas; Riesgo de concentración del cliente; Riesgo de concentración de proveedores; Los datos de abril de 22 años son la contabilidad inicial de la empresa y no pueden utilizarse para calcular el rendimiento del segundo trimestre y el año completo.
