Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) ( Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) )
Eventos:
1. La empresa publicó el informe anual 2021, 2021 la empresa logró ingresos de explotación de 880 millones de yuan, una disminución del 5,54% con respecto al a ño anterior; Los beneficios netos atribuibles a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa ascendieron a 377 millones de yuan, lo que representa un aumento del 19,42%. El beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa, excluidas las pérdidas y ganancias no recurrentes, fue de 233 millones de yuan, lo que representa una disminución del 7,28% con respecto al a ño anterior.
2. La empresa publicó un informe trimestral de 22q1, 22q1 empresas para lograr ingresos de explotación de 97.427600 Yuan, una disminución del 76,53%; Los beneficios netos atribuibles a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa ascendieron a 27.239100 Yuan, lo que representa una disminución del 86,21%. El beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes fue de 24.874300 Yuan, una disminución del 83,11% con respecto al a ño anterior.
Los ingresos por implantación iónica aumentaron año tras año y los pedidos a mano estaban llenos: los ingresos de la empresa en 2021 disminuyeron año tras año, de los cuales 681 millones de yuan en bienes raíces, una disminución del 21% año tras año, y 123 millones de yuan en equipo Semiconductor, un aumento del 46,5% año tras año. Los ingresos totales de la empresa en 2021 fueron menores de lo previsto anteriormente, principalmente porque los ingresos inmobiliarios fueron menores de lo esperado. Los ingresos de la empresa 22q1 y los beneficios netos de la empresa matriz disminuyeron considerablemente en comparación con el mismo período del año pasado, principalmente debido a la transformación de la empresa en un circuito integrado, los ingresos inmobiliarios disminuyeron considerablemente. En 2021, los ingresos de los equipos semiconductores de la empresa aumentaron considerablemente en comparación con el mismo período del año anterior, principalmente debido a la verificación de los clientes y a la rápida entrega de los implantes de iones de la empresa. En 2021, kaishitong completó la verificación y aceptación de varios implantes de iones de haz grande de baja energía en la principal fábrica de obleas de 12 pulgadas en China, y la implantación de iones de alta energía también se entregó a los clientes. En el primer trimestre de 2022, kaishitong y clientes clave firmaron órdenes de compra de hasta 658 millones de yuan para implantes de iones para Ci de 12 pulgadas. Hasta 22q1, la cantidad de pedidos en mano superó 680 millones de yuan. En abril de 2022, kestone entregó con éxito el primer lote de implantes de iones de haz grande en pedidos por lotes a clientes importantes y completó la entrega sin problemas de varios equipos. Con la sustitución de semiconductores en China y la expansión de los gastos de capital de la fábrica de obleas en China, la empresa ha entrado en un período de desarrollo acelerado debido a la rápida mejora de los pedidos y la capacidad de producción de la máquina de implantación iónica.
Además de la distribución de piezas de semiconductores, el gran fondo tiene la intención de participar en la promoción de la sinergia Industrial: la empresa anteriormente se unió a los inversores nacionales y extranjeros, Zhejiang praseodimio core y Praseodimio Core Holdings como el principal accionista, completando la adquisición de los principales sistemas de transporte de gas. Los productos integrales se utilizan en el proceso de fabricación de circuitos integrados para la oxidación / difusión, grabado y deposición del sistema de transporte de gas preciso necesario para los equipos, es una de las pocas empresas del mundo que puede completar todos los componentes de este campo de procesamiento de precisión de todos los eslabones de la empresa, es El líder mundial en equipos semiconductores como los principales proveedores de materiales de aplicación, Zhejiang Praseodimio Core 2021 ingresos de explotación de unos 920 millones de yuan. En marzo de 2022, la segunda fase del gran fondo se propone aumentar el capital del núcleo de praseodimio de Zhejiang en 350 millones de yuan. Después de la ampliación de capital, el gran fondo posee el 17,28% de las acciones de Zhejiang Praseodimio Core en la segunda fase, y la empresa posee el 29,63% de las acciones como el mayor accionista de Zhejiang praseodimio core. A través de la introducción de la estrategia nacional de aumento de capital de los inversores, es ventajoso para optimizar aún más la fuerza de capital del núcleo de praseodimio de Zhejiang, promover la cooperación industrial entre el negocio de sistemas integrados y las empresas chinas de equipos semiconductores, acelerar el proceso de localización de piezas de equipo Semiconductor.
Sugerencias de inversión: redujimos los ingresos de 2022 – 2023, as í como las previsiones de beneficios netos de la empresa matriz, y añadimos las previsiones de beneficios de 2024. Los ingresos de 2022 – 2024 de la empresa se estiman en 1.571 millones de yuan (- 8,6%), 2.063 millones de yuan (- 13,2%), 2.584 millones de yuan, respectivamente. El beneficio neto de la empresa matriz es de 511 millones de yuan (- 2,1%), 632 millones de yuan (- 6,1%), 730 millones de yuan, respectivamente. EPS es de 0,53 Yuan, 0,66 yuan y 0,76 Yuan. Mantener la calificación de inversión “Buy – a”.
Consejos de riesgo: la prosperidad mundial de los semiconductores no es tan buena como se esperaba; Los gastos de capital de la fábrica de obleas son inferiores a lo previsto; La investigación y el desarrollo de la tecnología de la empresa china de equipos no es tan buena como se esperaba; Riesgo de que el progreso de la localización no esté a la altura de las expectativas
