Guangzhou Shangpin Home Collection Co.Ltd(300616) ( Guangzhou Shangpin Home Collection Co.Ltd(300616) )
Evento: Guangzhou Shangpin Home Collection Co.Ltd(300616) publicar el informe anual En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 7.310 millones de yuan, un aumento del 12,22% con respecto al año anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 90 millones de yuan, una disminución del 11,54% año tras año; El beneficio neto neto neto neto de la empresa matriz después de la deducción fue de 42 millones de yuan, un aumento del 6,23% con respecto al año anterior. Los ingresos de explotación de la empresa en el trimestre 2021q4 ascendieron a 2.146 millones de yuan, un aumento del 0,67%. El beneficio neto de la empresa matriz es de 03 millones de yuan; Después de deducir el beneficio neto de la madre – 09 millones de yuan. Además, 2022q1 logró ingresos de explotación de 1.086 millones de yuan, una disminución interanual del 22,87%; Beneficio neto de la matriz – 100 millones de yuan; Después de deducir el beneficio neto de la madre – 109 millones de yuan.
Digital High Efficiency enabling Integrated Business, Bim System assists Home Improvement Experience upgrade
En cuanto a los productos, en los últimos 21 años la empresa ha logrado ingresos de 51,44 / 10,35 / 789 millones de yuan, un aumento del 8,45% / 12,19% / 46,14%. A través del sistema Bim de auto – investigación, la empresa resuelve todo tipo de puntos dolorosos de los consumidores en la decoración tradicional, la digitalización, la informatización permite el negocio de montaje completo. La empresa desarrolla el sistema de navegación de decoración de aves navideñas para lograr una gestión precisa y transparente del proceso de decoración. En 2021, Guangzhou, Foshan, Chengdu, Nanjing y Shenzhen entregaron 2.703 aves de Navidad, un aumento de alrededor del 35% año tras año. Al mismo tiempo, homkoo Package Cloud sigue proporcionando a los miembros de las empresas de carga una amplia gama de productos de la cadena de suministro, formando una matriz de paquetes 2B y B2C, mejorando eficazmente la capacidad de los miembros de las empresas de carga de servicios de ventas finales.
Construcción de canales urbanos autónomos y construcción de un entorno ecológico para el comercio electrónico de contenidos
Desde el punto de vista de los canales, 1) los canales fuera de línea, la empresa implementa firmemente la estrategia de desarrollo de una gran tienda + n tiendas estándar de franquicias / tiendas de franquicias + tiendas de integración profunda de la empresa de instalación en la Ciudad Autónoma, y promueve la estrategia de cinco módulos de negocio como El núcleo de la tienda de franquicias directas, la venta directa de O2O, la franquicia de franquicias por cuenta propia, el transporte de bolsas y el embalaje completo. A finales de 2021, el número de tiendas gestionadas directamente por la empresa era de 90, y el número de tiendas afiliadas en ciudades autónomas era de 289 (incluidas las tiendas instaladas), lo que representaba un aumento neto total de 56 en comparación con finales de 2020. Al mismo tiempo, la empresa exploró activamente la innovación de modelos, estableció relaciones estratégicas de cooperación con Beijing Jingdong, abrió la primera tienda piloto fuera de línea en Xi ‘an Jingdong super Store, y comenzó a operar en septiembre de 2021. Las tiendas directas de la empresa tratarán sucesivamente de integrarse en los elementos Jingdong, combinando las necesidades de los consumidores para hacer la integración de productos y el diseño de la Sala de exposiciones. En cuanto a los canales en línea, en 2021, mcn, la nueva red de viviendas de la empresa, construyó una plataforma abierta de comercio electrónico de contenidos, a través de la auto – incubación de IP Home y la contratación de talentos externos para los productos y servicios de la empresa para atraer clientes, ventas y promoción. En 2021, la nueva red residencial mcn live e – Commerce lleva mercancías para lograr gmv2. 300 millones de yuan, se convirtió en la industria del hogar en vivo con la cabeza de carga mcn. En noviembre de 2021, la nueva red de viviendas mcn comenzó a explorar el modo de compra de grupos privados, rompiendo a través de 2 millones de ventas mensuales.
La rentabilidad es baja temporalmente y los gastos son relativamente estables durante el período.
El margen bruto global de 21 años de la empresa fue del 33,17%, una disminución interanual de 0,07 PCT, debido principalmente al aumento de los precios de las materias primas a granel. La tasa bruta global de 22q1 fue del 31,64%, una disminución interanual de 3,83 PCT.
En cuanto a los gastos del período, la tasa de gastos del período de 21 años de la empresa fue del 32,15%, con un pequeño aumento de 0,33 PCT en comparación con el a ño anterior, y la tasa de gastos de ventas / gestión / R & D / financieros fue del 24,13% / 5,07% / 2,54% / 0,41%, respectivamente, con un aumento de – 0,14 / – 0,03 / + 0,14 / + 0,36 PCT en comparación con el año anterior, respectivamente. Bajo la influencia combinada, el tipo de interés neto de la empresa en 21 años fue del 1,23%, disminuyendo 0,32 PCT año tras año.
Sugerencia de inversión: la empresa se encuentra actualmente en un período de transición, a través de la ventaja de la informatización del modo Bim y la ventaja del canal de integración, se espera que el negocio de embalaje completo alcance un crecimiento constante. Estimamos que los ingresos de explotación de Guangzhou Shangpin Home Collection Co.Ltd(300616) 2022 – 2024 serán de 78,53, 87,25 y 9.834 millones de yuan, con un crecimiento interanual del 7,43%, 11,10% y 12,71%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1,98, 2,95 y 402 millones de yuan, con un aumento de 120,72%, 48,99% y 36,27% en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, y el PE correspondiente fue de 25,1 X, 16,9 X y 12,4 X, con una calificación de inversión de aumento – A.
Sugerencia de riesgo: riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas; Riesgo recurrente de brotes epidémicos; La competencia de la industria aumenta el riesgo; El progreso de la transformación empresarial no ha ido tan lejos como se esperaba.
