Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) ( Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) )
2022q1 eliminar el impacto de la epidemia, continuar la tendencia de mejora del rendimiento, mantener la calificación de “comprar”
El 29 de abril, la empresa publicó el primer informe trimestral 2022: 2022q1 obtuvo 1.352 millones de yuan (+ 1,12%); El beneficio neto de la matriz fue de – 431 millones de yuan (- 1,44%); El beneficio neto deducido fue de – 446 millones de yuan (- 14,42%); El flujo de caja neto de las operaciones realizadas fue de 412 millones de yuan (+ 41,16%); EPS básico para – 0,11 Yuan / acción. 2022q1 resultados en línea con nuestras expectativas anteriores. En la mejora de la calidad y el servicio médicos, el fortalecimiento de la capacidad de gestión de la fineza, la asistencia digital en todas las direcciones, la innovación y otros factores, la empresa ha entrado en el punto de inflexión de la triple mejora de la cantidad, el precio y la calidad, mantenemos las previsiones de beneficios anteriores sin cambios, se espera que los beneficios netos de la empresa de 2022 – 2024 se clasifiquen en 4,00, 4,87, 607 millones de yuan, EPS respectivamente 0,10 / 0,12 / 0,15 Yuan, el precio actual de las acciones correspondiente a P / e 48,9 / 40,2 / 32,3 veces, manteniendo la calificación de “comprar”.
Los ingresos aumentaron rápidamente de enero a febrero de 2022 y se desaceleró en marzo debido a la epidemia.
En marzo de 2022, la situación epidémica en Shanghai se desarrolló rápidamente, la situación epidémica en otras regiones se distribuyó en muchos lugares, la empresa envió personal médico para apoyar la labor de lucha contra las epidemias en primera línea, lo que dio lugar a una disminución del crecimiento de los ingresos de la empresa en marzo, un aumento del 1,12% en los ingresos de 2022q1 y un beneficio neto de – 430 millones de yuan, básicamente igual a 2021q1, una tasa de interés no neta de – 446 millones de yuan y una pérdida de 56 millones de yuan en comparación con 2021q1. Se prevé que el aumento de los ingresos de las pruebas de ácido nucleico dará lugar a una disminución del margen bruto y a un aumento de la inversión en información. Los efectos de los pagos basados en acciones están relacionados. Q1 es la temporada baja tradicional en la industria del chequeo médico, pero los ingresos de la empresa aumentaron un 17% entre enero y febrero de 2022, de los cuales el número de clientes aumentó un 12% y el flujo de pasajeros aumentó un 5%, lo que indica que la capacidad de gestión fina de la empresa ha logrado algunos resultados, creemos que la tendencia de mejora del rendimiento de la empresa sigue siendo la misma, y todavía mantiene la confianza en el crecimiento del rendimiento de Q2 – q4 en 2022.
Promover continuamente la innovación empresarial y los proyectos de inspección individual en línea, adquirir compañías de seguros para lograr un servicio de circuito cerrado
La empresa siguió promoviendo la introducción y el desarrollo de proyectos innovadores, incluidas pruebas avanzadas, detección temprana, diagnóstico de Ia, vacunas, etc. Se han logrado avances en la puesta en marcha de proyectos innovadores, como el paquete de servicios de salud cerebral, salud pulmonar / nódulos pulmonares, VPH, etc., y se ha seguido mejorando el rendimiento de los proyectos innovadores tradicionales, como la gastroscopia capsular, las pruebas genéticas y la Ia ocular, lo que ha dado lugar a un aumento sustancial de las ventas de artículos de inspección individual y a la expansión activa de clientes empresariales de alta calidad. Además, la empresa a través de la adquisición de una empresa nacional de corretaje de seguros para implementar “examen médico profesional + diagnóstico inteligente + diagnóstico especializado + pago de seguros” servicio de circuito cerrado.
Consejos de riesgo: la mejora de la capacidad de gestión meticulosa no es tan buena como se esperaba; Gestión de riesgos durante la expansión del centro médico.
