Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) ( Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) )
El informe anual de la empresa, los ingresos de explotación de 2.409 millones de yuan, un aumento del 16,01%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 192 millones de yuan, una disminución del 20,94% con respecto al a ño anterior. El beneficio neto deducido fue de 116 millones de yuan, una disminución del 50,90% con respecto al a ño anterior; Las ganancias básicas por acción fueron de 0,72 Yuan, una disminución interanual del 27,27%. 2022q1, los ingresos de explotación de la empresa 604 millones de yuan, un aumento del 1,55%; El beneficio neto de la madre ascendió a 28 millones de yuan, lo que representa una disminución del 56,05% con respecto al a ño anterior. El beneficio neto deducido fue de 22 millones de yuan, una disminución del 63,87% con respecto al a ño anterior.
Puntos clave para apoyar la calificación
El entorno de la cadena de suministro se deterioró y el margen bruto se vio limitado. La empresa se ve afectada por el aumento de las materias primas, la escasez de chips aguas arriba y la repetición de la situación epidémica, lo que aumenta la presión de funcionamiento y los desafíos que conducen a la presión sobre el margen bruto de las principales empresas. En 2021, la tasa bruta de interés del sistema de Inspección óptica Aoi, que es el principal negocio de la empresa, disminuyó un 37,74%, un 7,69% año tras año. OLED Survey System 48.46%, 5.49 percent Reduction; El margen bruto del sistema de detección de señales es del 56,19%, lo que representa una disminución del 0,59%.
Se ha formado un diseño de detección de semiconductores en todo el campo, los ingresos empresariales conexos se han duplicado. En 2021, los ingresos de ventas de la empresa en toda la placa de semiconductores ascendieron a 136171.600 Yuan, un aumento del 110,54% con respecto al año anterior. La subsidiaria Wuhan Jinghong se centra principalmente en el campo ate. La línea de productos BURN – in realiza pedidos repetidos por lotes a clientes de primera línea en China. Los productos CP y FT han obtenido los pedidos correspondientes. La empresa subsidiaria Shanghai fine Testing Focus Semiconductor Front Track Testing Equipment field, se dedica a la medición de semiconductores Front Track Testing Equipment R & D y producción. Los productos de medición precisa del espesor de la película y el equipo de medición del haz de electrones han obtenido pedidos por lotes de clientes de primera línea en China. El equipo de detección de defectos ópticos de campo abierto ha obtenido un pedido innovador; Los equipos OCD también han sido verificados por los clientes de primera línea en China, y otros productos almacenados, como los equipos de medición del estrés de obleas de silicio semiconductores, están en proceso de R & D, certificación y desarrollo.
La empresa sigue invirtiendo mucho en I + D. La inversión de la empresa en I + D en 2021 fue de 454 millones de yuan, un 41,05% más que en 2020, de los cuales 161 millones de yuan en I + D en semiconductores, un 140,14% más que en 2020. La empresa se centra en la investigación y el desarrollo para la próxima fase del rápido desarrollo de semiconductores y otros negocios para sentar una base sólida.
Previsión y calificación de los beneficios
En vista del lanzamiento de nuevos productos de la empresa y de los notables progresos realizados en el campo de las pruebas de semiconductores, se prevé que el beneficio neto de 22 a 24 años sea de 2,8 / 317 / 386 millones de yuan para mantener la calificación de compra.
Principales riesgos a los que se enfrentan las calificaciones
Debido a la incertidumbre de las fricciones geopolíticas internacionales, la escasez de piezas de repuesto retrasa la entrega de pedidos.
