Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) ( Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) )
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La empresa publicó el informe anual 2021 después del cierre del 27 de abril de 2022, y el informe del primer trimestre 2022 después del cierre del 28 de abril.
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Los ingresos de explotación aumentaron un 39,68% año tras año, y el sector básico creció rápidamente.
En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 1.935 millones de yuan, lo que representa un aumento del 39,68%. El flujo de caja neto de explotación aumentó un 108,45%, y la reserva de efectivo fue suficiente; La relación activo – pasivo disminuyó del 38,07% al 21,39%, y la estructura del capital mejoró aún más. Los ingresos procedentes de la fabricación inteligente ascendieron a 592 millones de yuan, lo que representa un aumento del 43,23% con respecto al a ño anterior. Gracias a la mejora continua del grado de modularización de los productos, la normalización de los kits industriales y la optimización continua de la metodología de aplicación de prototipos, el margen bruto de beneficio de la fabricación inteligente aumentó al 42,12%, lo que refleja gradualmente la capacidad de contribución a la rentabilidad. Los ingresos de la sección Pan – ERP ascendieron a 1.118 millones de yuan, un aumento del 37,07% con respecto al a ño anterior, el crecimiento de las empresas fue más rápido que la planificación de la gestión a principios de año, y el efecto sinérgico de la implementación de negocios con el aterrizaje de software industrial fue obvio. La capacidad de la cartera de productos de todo tipo comenzó a ser reconocida por el mercado.
El beneficio neto de la empresa matriz aumentó un 27,53% año tras año y los nuevos pedidos firmados aumentaron un 39% año tras año.
En 2021, la empresa logró un beneficio neto de 225 millones de yuan, un aumento del 27,53% con respecto al a ño anterior, una tasa de crecimiento del 45,6% después de deducir el impacto de los gastos de pago de acciones, y el desarrollo empresarial siguió aumentando rápidamente. En cuanto a los gastos, los gastos de venta, gestión y I + D de la empresa ascendieron a 1,03, 1,30 y 199 millones de yuan, respectivamente, y las tasas de gastos de venta, gestión y I + D fueron de 5,32%, 6,73% y 10,27%, respectivamente. En el aspecto de la investigación y el desarrollo, la empresa recaudó 650 millones de yuan de fondos a finales de 2021, y el desarrollo de productos en la Plataforma de Operaciones de investigación y desarrollo se ha acelerado continuamente, lo que se espera que se convierta en uno de los nuevos polos de crecimiento empresarial de la empresa. En cuanto a las operaciones de mercado, la empresa aplicó activamente la estrategia de expansión regional, distribuyó activamente Wuhan, Xiamen, Chongqing y otras regiones económicamente activas, construyó un equipo de ventas local Regional para ampliar la cobertura de ventas en China Central, el sureste y el suroeste, la escala de la firma de pedidos ha mejorado considerablemente En comparación con a ños anteriores. La empresa firmó más de 2.500 millones de nuevos pedidos a lo largo del año, un aumento de alrededor del 39% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, el número de pedidos de 10.000 millones de grados aumentó significativamente en comparación con 2020, el contrato de licencia de ventas de software de auto – Investigación de más de 100 millones de yuan, una buena tendencia de desarrollo.
La empresa 22q1 ha mantenido un funcionamiento estable durante todo el a ño y se ha esforzado por lograr un crecimiento simultáneo de los ingresos y los beneficios.
En el primer trimestre de 2022, la empresa aumentó sus reservas y entregó recursos para satisfacer las crecientes necesidades de fabricación digital de China. Al mismo tiempo, seguir introduciendo talentos de investigación y desarrollo de software industrial para consolidar las ventajas del producto. En el primer trimestre de 2022, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 492 millones de yuan, un aumento del 28,93%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 14 millones de yuan, un aumento del 28,26% con respecto al mismo período del año anterior. El beneficio neto deducido de la no devolución fue de 9.696400 Yuan, un aumento del 14,17% con respecto al año anterior. De acuerdo con el plan de gestión de 2022, la empresa seguirá manteniendo un desarrollo estable de los resultados de las operaciones y se esforzará por lograr un crecimiento simultáneo de los ingresos y los beneficios.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión
El rápido desarrollo del negocio de fabricación inteligente de la empresa, a lo largo de los a ños ha acumulado un gran número de clientes, desde la investigación de productos gradualmente hacia arriba, la rentabilidad aumentó gradualmente. Se prevé que los ingresos de explotación de la empresa en 2022 – 2024 asciendan a 26,22, 34,99 y 4.581 millones de yuan, el beneficio neto de la empresa matriz es de 3,10, 4,22 y 567 millones de yuan, el EPS es de 0,78, 1,06 y 1,43 Yuan / acción, y el PE correspondiente es de 24,80, 18,23 y 13,57 veces. En los últimos tres años, el PE de la empresa ha funcionado principalmente entre 30 y 60 veces. En la actualidad, el ttm pe del índice informático (shenwan) es de 35,3 veces, y el PE objetivo de la empresa para 2022 se reduce a 40 veces, el precio objetivo es de 31,20 Yuan. Mantenga la calificación de compra.
Indicación del riesgo
Covid – 19 neumonía recurrente; Los principales clientes se ven afectados por el entorno externo y la demanda disminuye. El negocio de fabricación inteligente avanza menos de lo esperado; La promoción de productos de auto – investigación no es tan esperada; Cuentas por cobrar más altas; La competencia industrial se intensifica.
