Beijing Sun-Novo Pharmaceutical Research Co.Ltd(688621) ( Beijing Sun-Novo Pharmaceutical Research Co.Ltd(688621) )
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El 28 de abril, el informe trimestral 2022 fue publicado por Beijing Sun-Novo Pharmaceutical Research Co.Ltd(688621) El beneficio neto de la empresa matriz fue de 33,4 millones de yuan, un aumento del 63% con respecto al año anterior; Después de deducir el beneficio neto de la madre de 31,18 millones de yuan, un aumento del 55% con respecto al año anterior, el rendimiento superó las expectativas.
Un breve comentario
2022q1 el rendimiento es hermoso, la inversión en I + D aumenta continuamente. 2022q1 Company achieved Operational Income 148 million Yuan, 54 per cent increase; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 33,4 millones de yuan, un aumento del 63% con respecto al año anterior; Después de deducir el beneficio neto de la madre de 31,18 millones de yuan, un aumento del 55%, el rendimiento general es hermoso. Además, la empresa siguió aumentando el Código de I + D y fortaleciendo la construcción de una variedad de plataformas de capacidad tecnológica, en el primer trimestre de 2022, la empresa aumentó la inversión en medicamentos innovadores, nuevos medicamentos mejorados y medicamentos genéricos característicos, los gastos de I + D alcanzaron 16,79 millones de yuan, un aumento del 73,91% con respecto al a ño anterior, lo que representa una proporción del 11% de los ingresos.
Los nuevos firmantes y los pedidos en mano son abundantes, y el equipo de talentos se está expandiendo. China Meheco Group Co.Ltd(600056) \ Esperamos que en 2022 la empresa continúe la tendencia de rápido crecimiento de los nuevos pedidos firmados, 2021 los nuevos pedidos firmados a 929 millones de yuan, un aumento del 76,42% con respecto al a ño anterior, los pedidos acumulados de existencias a 1.568 millones de yuan, los pedidos completos garantizan un rápido crecimiento del rendimiento futuro.
Los ingresos por categorías se han ido arrastrando gradualmente, y el funcionamiento general de la empresa ha seguido mejorando. Esperamos que a partir de 2022, la placa de I + D independiente de la empresa comience gradualmente a centrarse en las ventas de productos de escalada, 2023 comenzará a tener un ingreso más significativo por categoría, para la tasa bruta, la tasa neta de interés y la mejora significativa de Roe. En general, el nivel de gestión de la empresa sigue mejorando, lo que demuestra la aceleración de la nueva expansión de las empresas y la aceleración de los ingresos por categorías.
Propuestas de inversión
Prevemos un beneficio neto de 1,50 / 2,13 / 308 millones de yuan para 2022 – 2024 (un aumento del 6,94% en 2024), lo que corresponde a 49 / 35 / 24 de pe para mantener la calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
El riesgo de levantamiento de la prohibición, el riesgo de pérdida de personal técnico básico, el riesgo de supervisión, el riesgo de protección IP, el riesgo de inversión, el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio, el riesgo de aumento de los precios de las materias primas, el riesgo de producción segura y el riesgo de Protección del medio ambiente.
