Kunshan Dongwei Technology Co.Ltd(688700) ( Kunshan Dongwei Technology Co.Ltd(688700) )
La empresa publicó un informe trimestral 2022, el primer trimestre de los ingresos de explotación de 195 millones de yuan, un aumento del 20,59%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 39 millones de yuan, un 47,86% más que el mismo período del año anterior. El beneficio neto de la deducción no atribuible a la madre ascendió a 36 millones de yuan, lo que representa un aumento del 39,40% con respecto al a ño anterior.
Puntos clave para apoyar la calificación
Los ingresos del primer trimestre siguieron aumentando a gran velocidad y la rentabilidad aumentó aún más. En el primer trimestre de 2022, la empresa continuó la tendencia de crecimiento desde el año pasado, realizando ingresos de explotación de 195 millones de yuan, un aumento del 20,59%; Los beneficios netos de la empresa matriz ascendieron a 39 millones de yuan, un aumento del 47,86% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, lo que dio lugar a un aumento considerable. La rentabilidad aumentó aún más, con un margen bruto del 43,59% en el primer trimestre y un aumento de 1,34 PCT en comparación con el mismo per íodo del año anterior; La tasa neta de interés del 20,25% aumentó 3,73 PCT, lo que demuestra plenamente la capacidad de negociación y control de costos de la empresa.
Los pedidos manuales apoyan plenamente el crecimiento futuro del rendimiento, la industria de PCB sigue prosperando vcp Equipment demand a de alta certeza. A finales del primer trimestre, el pasivo contractual de la empresa era de 230 millones de yuan, un aumento de 15 millones de yuan con respecto a finales de 2021, lo que indicaba que la empresa estaba llena de pedidos a mano y sentaba una buena base para el crecimiento del rendimiento de este a ño. Según las previsiones de prismark, el valor de producción de PCB alcanzará los 86.330 millones de dólares en 2025, con una tasa de crecimiento compuesto anual del 5,8%. Sobre la base de los datos de la información sobre circuitos impresos y la CPCA, se prevé que la escala de mercado de los equipos de galvanoplastia vertical continua en China alcance los 4.105 millones de yuan para 2025. Como líder del equipo de galvanoplastia vertical continua, la empresa se beneficiará plenamente del crecimiento de la demanda de equipos de galvanoplastia vertical continua en el futuro.
La demanda de láminas de cobre compuestas de PET está lista para el desarrollo, y la ventaja de los equipos de recubrimiento de cobre de PET de dongwei es obvia. En comparación con la tecnología tradicional de recolección de fluidos, la lámina de aluminio compuesta PET y la lámina de cobre tienen las ventajas de alta seguridad, alta capacidad específica, larga vida útil y fuerte compatibilidad. La lámina de aluminio compuesta PET y la lámina de cobre pueden resolver completamente el problema de la industria que la batería es fácil de conducir a la fiebre fuera de control debido al cortocircuito interno, y mejorar la capacidad de la batería de manera efectiva. En la actualidad, de acuerdo con el informe anual de Kunshan Dongwei Technology Co.Ltd(688700) \ En el futuro, con el aumento gradual de la permeabilidad de la lámina de cobre compuesta de pet en la batería de energía y almacenamiento de energía, de acuerdo con nuestro cálculo, el equipo de recubrimiento de cobre de Pet tendrá un espacio de mercado de 4 – 5 mil millones de yuan en 2025.
Valoración
Mantener las previsiones de ingresos de la empresa para 2022 – 2024, los ingresos previstos son de 12,34 / 16,13 / 2.077 millones de yuan, el beneficio neto es de 2,40 / 3,19 / 431 millones de yuan. En el contexto de la prosperidad continua de la industria de PCB y la demanda de equipos de recubrimiento de cobre PET, la empresa, como empresa líder en equipos de recubrimiento vertical continuo, se beneficiará plenamente de mantener la calificación de compra.
Principales riesgos a los que se enfrentan las calificaciones
La prosperidad de la industria de PCB no es tan buena como se esperaba; La popularización de la lámina de cobre compuesta PET no es tan buena como se esperaba. La competencia industrial se intensifica.
