Yusys Technologies Co.Ltd(300674) ( Yusys Technologies Co.Ltd(300674) )
Panorama general de los acontecimientos
El 28 de abril se publicó el informe trimestral 2022. Los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 407 millones de yuan, una disminución del 2,5% con respecto al a ño anterior; El beneficio neto de la madre ascendió a 1.597400 Yuan, lo que representa un aumento del 106% con respecto al año anterior. El beneficio neto de la deducción no atribuible a la madre ascendió a 695400 Yuan, lo que representa un aumento del 102% con respecto al a ño anterior.
El negocio principal de software ha crecido constantemente y los pedidos en mano han sido suficientes para apoyar el desarrollo durante todo el año
Los ingresos de la empresa disminuyeron un 2,50% año tras año debido a la reducción del 66% de los ingresos de las ventas y servicios integrados. Debido al bajo nivel de beneficios brutos de la empresa, la disminución de la proporción de ingresos es beneficiosa para optimizar la estructura de ingresos de la empresa, y el margen bruto total de la empresa aumentó un 6,02% en comparación con el año anterior. Además, la mejora de la calidad de los beneficios también ha ayudado a la empresa a convertir sus beneficios netos en ganancias, alcanzando 1.597400 Yuan, un aumento de 27,93 millones de yuan con respecto al a ño anterior. El crecimiento de las principales empresas de software se mantuvo fuerte y estable, con ingresos de 315 millones de yuan, un 24% más que el mismo período del año anterior. En cuanto a los productos crediticios, se espera que la nueva generación de crédito distribuido V5 alcance un rápido crecimiento este a ño y que los nuevos proyectos no bancarios ganen la licitación. En cuanto a los productos de datos, los nuevos pedidos aumentaron más del 40% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, y las empresas del sector de la gestión de los datos obtuvieron el primer orden bancario basado en políticas. En cuanto a los productos regulados, para cumplir los requisitos de las nuevas normas reguladoras, la empresa introdujo por primera vez east5. 0 productos de presentación, seguro de depósitos 2.0 productos de presentación, y lograr el aterrizaje en varios bancos. Además, el negocio de software de la empresa en pedidos manuales abundantes, el primer trimestre aumentó un 25% año tras año, para el desarrollo de negocios a lo largo del año para sentar una base sólida.
Duplicar los ingresos de las empresas innovadoras y avanzar constantemente en el desarrollo de las empresas
En el primer trimestre, los ingresos de explotación de la innovación de la empresa ascendieron a 41,55 millones de yuan, un aumento del 130% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, gracias a un sólido progreso en el crédito digital, las operaciones tecnológicas tradicionales, las operaciones de comercialización y la nube financiera de yuxin. En cuanto al crédito minorista digital, se han añadido dos nuevos clientes bancarios, mientras que la nueva solución de financiación de automóviles y los productos de la plataforma digital de análisis de operaciones han sido ampliamente reconocidos por los clientes potenciales y se espera que se firmen a finales de año. En el aspecto de la operación de marketing, la empresa ha firmado con éxito dos proyectos de operación conjunta de depósitos bancarios, aterrizó un proyecto de marketing de actividades bancarias extranjeras y un proyecto de marketing secundario de préstamos comerciales urbanos. En cuanto a la nube financiera de yuxin, hemos participado en la construcción de varios proyectos de construcción de la nube de creación de crédito de bancos de acciones conjuntas, y hemos acumulado la capacidad de consulta, construcción y operación y mantenimiento de la nube privada de creación de crédito de toda la pila. Creemos que el rápido crecimiento de los ingresos puede proporcionar un fuerte apoyo a la segunda curva de crecimiento de la empresa, ya que la empresa sigue invirtiendo en la atracción de talentos y la capacidad operativa de la empresa.
Acelerar el crecimiento de las empresas extranjeras y mantener la prosperidad de la industria mediante la transformación digital en China
En el primer trimestre, la empresa aceleró la expansión del mercado en Singapur, Indonesia, Camboya y Malasia, y los productos de banca móvil aterrizaron con éxito en el mercado del sudeste asiático. Se espera que los productos de transformación de puntos de venta, los productos de canales, los productos de datos y los productos devops entren en vigor este año. Además, la empresa invirtió en el gigante indonesio de Internet Goto para fortalecer la cooperación ecológica y dar un nuevo impulso al desarrollo de negocios en el extranjero. En China, la transformación digital de las finanzas es un eslabón importante de la economía digital, y el desarrollo de la tecnología de la información bancaria sigue aumentando. En este entorno, los líderes de la industria financiera de la tecnología de la información con un sistema empresarial más amplio y una mayor fuerza técnica se beneficiarán de la expansión del mercado. Según IDC, el mercado de soluciones de ti de la industria Bank Of China Limited(601988) \
Propuestas de inversión
Con el aumento gradual de la política de digitalización financiera, la demand a de desarrollo de ti de los bancos sigue siendo fuerte y se está moviendo gradualmente hacia una arquitectura distribuida nacional que sea independiente, controlable y económica. Por otra parte, los resultados de la innovación empresarial de la empresa muestran que el modelo de innovación de la construcción conjunta aporta beneficios considerables; Además, con Baidu, Tencent, Huawei y otras empresas para construir conjuntamente la nube financiera y los datos en el negocio de Taiwán también están apoyando gradualmente la generación de ingresos empresariales. Espero que los ingresos de Yusys Technologies Co.Ltd(300674) 2022 – 2024 sean de 45,79 / 55,03 / 6.507 millones de yuan, un aumento del 22,9% / 20,2% / 18, El beneficio neto de la empresa matriz fue de 4,86 / 6,14 / 761 millones de yuan, un aumento del 22,7% / 26,4% / 24,0% año tras año, y se mantuvo la calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
El riesgo de que la política digital de la industria financiera caiga por debajo de las expectativas; Riesgo de que la demanda descendente del Banco se expanda por debajo de las expectativas; Riesgo de disminución del volumen de operaciones innovadoras debido a la situación epidémica.
