Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) ( Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) )
El 28 de abril de 2022, la empresa publicó el informe trimestral 2022, los ingresos de explotación durante el período que abarca el informe ascendieron a 573 millones de yuan, una disminución del 5,6% con respecto al a ño anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 30.701700 Yuan, una disminución del 25,53% con respecto al a ño anterior.
El aumento de la tasa bruta de interés y el aumento de la deuda contractual reflejan el potencial empresarial de SaaS. El margen bruto total de 2022q1 de la empresa fue del 45,25%, un aumento de aproximadamente 3 puntos porcentuales con respecto al a ño anterior. Al mismo tiempo, el pasivo contractual de la empresa al final del período sobre el que se informa ascendió a 432 millones de yuan, lo que representa un aumento del 25% en comparación con el mismo período del a ño anterior. La cuota de suscripción repetible (arr) de SaaS a finales de diciembre de 2021 fue de unos 260 millones de yuan, un aumento anual de alrededor del 26% y una tasa media de renovación de más del 90%. La empresa se encuentra en un período crítico de transición a la nube, y el crecimiento de la deuda contractual ilustra el potencial de desarrollo del negocio SaaS.
Los cambios marginales en la gestión y el control de las epidemias fuera de China son beneficiosos para la restauración del paisaje hotelero. En el extranjero: muchos países se relajan en la prevención y el control de la epidemia, y se espera que el rendimiento de la industria hotelera, especialmente de los grandes grupos hoteleros, se recupere aún más. Marriott, Hilton, InterContinental Hotel tres grupos hoteleros en 2021 para lograr ganancias. China: la política de prevención de epidemias también se está ajustando a su debido tiempo, y algunas regiones comienzan a promover el desarrollo del turismo y otras formas de negocio. Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) es una empresa líder La recuperación de la industria hotelera en el extranjero traerá a la empresa dos aspectos positivos, por un lado, promover el aumento de los gastos de capital del grupo hotelero, por otro lado, el grupo hotelero aterrizaje de pedidos en la nube, la implementación de productos en la nube se espera que se acelere. En la actualidad Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) Cloud PMS ha recibido órdenes de hoteles intercontinentales y peninsulares y ha aterrizado en hoteles específicos, Cloud pos ha aterrizado en más de 2.000 Hoteles en todo el mundo. El aterrizaje de Benchmarking muestra que la empresa ha superado las dificultades de comunicación del Grupo y las dificultades de viaje de negocios en diferentes lugares, y ha explorado gradualmente la solución de aterrizaje de PMS en la nube, y se espera que otros hoteles peninsulares e intercontinentales se aceleren en el futuro. La puesta en marcha de proyectos típicos tiene un efecto de Benchmarking y un efecto de demostración, lo que ayuda a la empresa a obtener una mayor participación en grandes pedidos, como hoteles intercontinentales. En general, en el futuro, la empresa tendrá el potencial de obtener nuevos pedidos y aplicar los pedidos existentes, y el calentamiento de las aguas abajo acelerará la estrategia de la empresa en la nube.
Sugerencias de inversión: el sistema de ti hotelero es la tendencia general de la nube. Como punto de referencia para la expansión de yunlongtou en el extranjero, la empresa ha obtenido grandes pedidos, tales como intercontinentales y peninsulares, que tienen un fuerte significado de demostración y un impacto a largo plazo, sentando una base importante para el seguimiento de la adquisición de pedidos y la aceleración de la implementación de los pedidos existentes. Debido a la alta inversión inicial en el desarrollo del negocio en la nube y a la presión a corto plazo sobre el rendimiento de la empresa, la transformación de SaaS es un paso importante en el desarrollo de la empresa, y se espera que abra un nuevo capítulo de desarrollo después de que la transformación tenga éxito. Se prevé que los ingresos de explotación de la empresa en 2022 – 2024 asciendan a 44,52 / 54,16 / 6.675 millones de yuan, el beneficio neto de la empresa matriz es de 2,85 / 4,68 / 644 millones de yuan, y el precio actual de las acciones corresponde a pe 86x / 52x / 38x, ps 6x / 5X / 4x, manteniendo la calificación “recomendada”.
Aviso de riesgo: el horario de aterrizaje de la orden del hotel es inferior a lo esperado; La situación epidémica tiene cierta influencia en la implementación del sistema hotelero en línea. Los grupos hoteleros internacionales pueden tener diferentes percepciones de la nube.
