Shanghai Ailu Package Co.Ltd(301062) ( Shanghai Ailu Package Co.Ltd(301062) )
Evento: la compañía publica un informe trimestral 2022. Durante el período que abarca el informe, la empresa registró ingresos por valor de 271 millones de yuan, un aumento del 12,32% con respecto al año anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 32 millones de yuan, una disminución del 25,7% año tras año. Las ganancias básicas por acción fueron de 0,08 Yuan / acción.
La rentabilidad ha mejorado considerablemente y se espera que continúe la rehabilitación. En el primer trimestre de 2022, el margen bruto global de la empresa fue del 26,78%, una disminución del 5,87% y un aumento del 8,32%. En comparación con el período anterior, el margen bruto ha cambiado considerablemente, principalmente porque: durante el período de que se informa, los precios de las materias primas de los productos de la empresa fluctuaron bruscamente, lo que afectó a los costos de adquisición de la empresa, lo que dio lugar a cambios en el margen bruto de los productos. La tasa de gastos durante el período de la empresa fue del 14,93%, un aumento del 1,87% y un aumento del 7,97% en comparación con el a ño anterior, de los cuales la tasa de gastos de venta fue del 2,25%, un aumento del 0,56% en comparación con el año anterior. La tasa de gastos de gestión fue del 7,77%, un aumento del 0,94% con respecto al mismo período del año anterior; La tasa de gastos financieros fue del 1,26%, una disminución del 0,1% con respecto al a ño anterior; La tasa de gastos de I + D fue del 3,65%, lo que representa un aumento del 0,47% con respecto al a ño anterior. Durante el período sobre el que se informa, el tipo de interés neto de la empresa disminuyó un 11,6%, un 6,12% con respecto al a ño anterior y un 2,92% con respecto al mes anterior, debido a la disminución del margen bruto.
La industria del queso sigue desarrollándose, la empresa Bind Shanghai Milkground Food Tech Co.Ltd(600882) lograr el crecimiento común. Según euromonitor, el tamaño del mercado de la industria china del queso en 2021 alcanzó los 12.273 millones de yuan, un aumento del 22,95% con respecto al a ño anterior. Con el aumento de la tasa de penetración y el consumo per cápita de queso, la industria del queso se expandirá constantemente, y seguirá creciendo con un CAGR del 14,65% en los próximos cinco años, y alcanzará los 24.313 millones de yuan en 2026. La empresa está profundamente ligada al líder de la industria del queso. Shanghai Milkground Food Tech Co.Ltd(600882) Como proveedor principal de materiales de embalaje, se espera que la empresa se beneficie plenamente de la expansión de su negocio.
Sugerencia de inversión: la empresa es el líder de la División de la industria china del embalaje, el desarrollo constante del embalaje de papel industrial, la empresa líder de la industria del queso de Unión de embalaje de plástico compuesto, se espera que mantenga un alto crecimiento en el futuro, se espera que la empresa pueda lograr ganancias básicas por acción de 0,56 / 0,74 / 0,94 Yuan / acción en 2022 / 23 / 24, PE 17x / 13x / 10x, mantener la calificación “recomendada”.
Consejos de riesgo: el riesgo de que el crecimiento económico sea inferior a lo esperado; El riesgo de una mayor competencia en el mercado.
