Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) ( Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) )
2022q1, Cloud + soft income growth 20%, ligeramente por encima de las expectativas del mercado
2022q1, los ingresos de la empresa alcanzaron los 1.279 millones de yuan, un aumento del 5,39% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, de los cuales 1.270 millones de yuan se registraron en el negocio de servicios en la nube y software, un aumento del 20,1% en comparación con el mismo per íodo del año pasado; La pérdida neta de beneficios de la empresa matriz fue de 393 millones de yuan y la pérdida aumentó en 380 millones de yuan en comparación con el mismo per íodo del año pasado. El beneficio neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto Neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto neto En general, la tasa de crecimiento de los ingresos trimestrales fue ligeramente superior a la prevista, y se logró un rápido crecimiento en algunas zonas afectadas por la epidemia de covid – 19.
El pasivo contractual de suscripción aumentó un 96% año tras año y la estructura de ingresos se optimizó aún más.
2022q1, los ingresos del negocio de servicios en la nube de la empresa fueron de 748 millones de yuan, un aumento del 45,1% año tras año, y los ingresos del negocio de software fueron de 522 millones de yuan, una disminución del 3,7% año tras año. Los pasivos contractuales ascendieron a 2.265 millones de yuan, de los cuales 1.715 millones de yuan correspondían a pasivos contractuales relacionados con el negocio de la nube, un 8,5% más que a finales del año pasado, un 39,5% más que a finales del año pasado, 961 millones de yuan a pasivos contractuales relacionados con suscripciones, un 13,4% más que a finales del año pasado, un 95,5% más que a finales del año pasado, y una mejor estructura de ingresos. Durante el período que abarca el informe, la empresa añadió 32.200 nuevos clientes de pago de servicios en la nube, 470700 clientes de pago acumulativo, y el número de clientes siguió aumentando.
Seguir promoviendo la estrategia de gestión jerárquica y el crecimiento de los mercados grandes, medianos y pequeños
Grandes empresas: Cloud + ingresos blandos 814 millones de yuan, un aumento del 19,9% con respecto al a ño anterior, de los cuales, ingresos de servicios Cloud 472 millones de yuan, un aumento del 29,1% con respecto al año anterior, tasa de renovación del 108%. Para las grandes empresas, la cantidad de contratos firmados por el Departamento de clientes estratégicos aumentó más del 60% año tras año. Empresas medianas: los ingresos de Cloud + soft ascendieron a 203 millones de yuan, un aumento del 42,4% con respecto al a ño anterior, de los cuales los ingresos de Cloud Service ascendieron a 89 millones de yuan, un aumento del 165,6% con respecto al año anterior, una tasa de interés del 84%, y las suscripciones públicas a Cloud se duplicaron. Las pequeñas y medianas empresas: Cloud + soft Income 161 millones de yuan, un aumento del 57,6% año tras año, de los cuales, SaaS subscribe ingresos 85 millones de yuan, un aumento del 94,8% año tras año. El número de usuarios de las empresas de pago de servicios en la nube aumentó en 31.000 +, un total de 428000 +, un aumento del 40% con respecto al a ño anterior. El Gobierno y otros: los ingresos ascendieron a 91,64 millones de yuan, lo que representa una disminución del 31,8% con respecto al a ño anterior, de los cuales los ingresos por servicios en la nube ascendieron a 57,92 millones de yuan, lo que representa un aumento del 103,4% con respecto al año anterior.
Previsión y valoración de los beneficios
2022q1 la tasa de crecimiento de los ingresos superó las expectativas, la estructura de ingresos fue más optimizada, el mercado de clientes a gran escala, medianas y pequeñas microempresas siguió creciendo. Se prevé que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 7,36, 9,80 y 1.328 millones de yuan, respectivamente. EPS correspondiente a 0,22, 0,30, 0,41 Yuan, mantener la calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
El impacto macroeconómico en los gastos posteriores, el aumento de la competencia en el mercado, la promoción de yonbip menos de lo esperado.
