Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) ( Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) )
Fabricación inteligente en auge, mantener la calificación de “comprar”
La empresa es una empresa líder en Internet industrial y fabricación inteligente, ERP básico y operaciones comerciales en China, se espera que se beneficie de la Alta prosperidad de la industria, mantenemos las previsiones de beneficios originales y aumentamos las previsiones de beneficios para 2024, se espera que el beneficio neto de 2022 – 2024 sea de 2,87, 3,64, 460 millones de yuan, EPS 0,72, 0,91, 1,16 Yuan / acción, el precio actual de las acciones corresponde a pe 26,9, 21,2, 16,8 veces, mantener la calificación de “comprar”.
Evento: la empresa publica el informe anual 2021 y el informe trimestral 2022, los ingresos aumentan rápidamente
La empresa publica el informe anual 2021 y el informe trimestral 2022. En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 1.935 millones de yuan, lo que representa un aumento del 39,68%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 225 millones de yuan, un aumento del 27,53% en comparación con el mismo per íodo del año pasado. Si se deducen los gastos de pago de las acciones por valor de 36,84 millones de yuan, el beneficio aumentó alrededor del 45,6%. La corriente neta de efectivo de las actividades operacionales fue de 253 millones de yuan, un aumento del 108,45% con respecto al a ño anterior, y la corriente de efectivo mejoró considerablemente. En el primer trimestre de 2022, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 492 millones de yuan, un aumento del 28,93%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 14 millones de yuan, un 28,26% más que el año anterior.
Los ingresos de la fabricación inteligente se mantuvieron a un ritmo más rápido, y el crecimiento del negocio Pan – ERP superó las expectativas.
En 2021, los ingresos del negocio de fabricación inteligente de la empresa aumentaron un 43,23% año tras año, manteniendo un rápido crecimiento; Gracias a la mejora continua del grado de modularización de los productos, la normalización de los conjuntos industriales y la optimización continua de la metodología de aplicación de prototipos, el margen bruto de beneficio de la placa aumentó constantemente, del 41,03% en 2020 al 42,12% en 2021, y la rentabilidad se hizo realidad gradualmente. La tasa de crecimiento de los ingresos de la sección Pan – ERP fue del 37,07% en comparación con el mismo período del año anterior, que fue superior a la tasa de crecimiento de 2020 y a la planificación de la gestión a principios de año. El rápido crecimiento de los ingresos de la sección se benefició de (1) La disminución de los participantes en la planificación de los recursos institucionales básicos, el aumento de la concentración de la industria y el pleno beneficio de los principales Optimización continua de la capacidad operativa de la empresa; El efecto sinérgico con el negocio de software industrial se libera gradualmente, la capacidad de la cartera de productos de todo tipo de paletas es gradualmente reconocida por el mercado, y la ventaja de combate del cuerpo de infantería está emergiendo.
Aumento continuo de la investigación y el desarrollo, esperando la Liberación del rendimiento
En el primer trimestre de 2022, la tasa de I + D de la empresa fue del 13,32%, un aumento de 4,94 PCT en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, que se debió principalmente a un aumento constante de la inversión en I + D e innovación de la empresa. La tasa de gestión de la empresa aumentó 0,69 PCT a 7,12%, principalmente debido al aumento de los gastos de pago de las acciones, la depreciación de los activos de los derechos de uso de conformidad con las nuevas normas de arrendamiento y la depreciación de la adquisición de bienes inmuebles.
Sugerencia de riesgo: la situación epidémica afecta repetidamente a la aceptación y entrega del proyecto; La investigación y el desarrollo de la empresa no están a la altura de las expectativas.
