Beijing Career International Co.Ltd(300662) ( Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
Punto de vista básico: el rendimiento de la empresa se ajusta a las expectativas, lo que demuestra la prosperidad del negocio de linggong. Las epidemias en China sólo afectan repetidamente el ritmo de reconocimiento de los ingresos de la industria de la espiritualidad, pero no la lógica de la Alta prosperidad.
Mantener las previsiones de beneficios y mantener la calificación de “aumento de acciones”. Teniendo en cuenta el continuo auge del negocio de la industria de la flexibilidad y los resultados iniciales de los productos de tecnología digital de la empresa, mantenemos la previsión de que el beneficio neto de la empresa matriz correspondiente a 22 a 24 años será de 3,27 / 4,51 / 594 millones de yuan, lo que representa un aumento del 30% anual / 38% / 32%, pe24. 1 / 20.5 / 15.6, mantener la calificación de “Aumento”.
El rendimiento se ajustó a las expectativas y el beneficio neto de la empresa matriz aumentó un 35,6% año tras año. La empresa publicó el informe trimestral 22q1, con ingresos de 2.192 millones de yuan, un aumento del 50,9% con respecto al a ño anterior, y un beneficio neto de 53 millones de yuan, un aumento del 35,6% con respecto al año anterior. El rendimiento real se encuentra en el rango medio de la previsión del rendimiento. Gracias a los resultados iniciales de la construcción digital y a la expansión de la gama alta de puestos de trabajo flexibles, el beneficio bruto global de la empresa 22q1 fue del 9,8%, y el beneficio bruto global aumentó 0,4 PCT en comparación con el mismo per íodo del año anterior, mientras que la proporción de ingresos de los empleados flexibles siguió aumentando. El tamaño de la empresa siguió creciendo, 22q1 al final del número de empleados propios de 3.338, el mismo período del año pasado fue de 2.717, un aumento de 621 personas. En este caso, el control de los gastos es bueno, la tasa de gastos de venta es del 2,24%, aumenta 0,38 PCT y la tasa de gastos de gestión es del 2,28%, disminuye 0,47 PCT. La inversión en I + D continuó, 22q1 R & D costo 14,64 millones, un aumento del 156,4% año tras año, la transformación digital de la empresa puede ser.
El negocio básico de la industria flexible sigue siendo fuerte, las empresas extranjeras se benefician de la recuperación de la epidemia. La tasa de crecimiento de 22q1 de los tres principales servicios básicos de la empresa es de 60,0% / 31,5% / 10,2% año tras año, lo que demuestra la flexibilidad del empleo. Entre ellos, el rendimiento de las empresas en el extranjero es brillante, se beneficia de la recuperación de la epidemia, 22q1 ganancias y pérdidas de los accionistas minoritarios 21 millones, un récord, juzgamos que la mayoría de las contribuciones de inversión. Los ingresos de la inversión 22q1 ascendieron a 495 millones de yuan, un aumento del 71,9% con respecto al año anterior. En cuanto al empleo flexible, la empresa cuenta con 31.741 empleados al final del 22q1, un aumento de 8.340 en comparación con el 21q1. La empresa continúa expandiéndose en puestos técnicos especializados (como la investigación y el desarrollo tecnológicos, el funcionamiento técnico y el mantenimiento), y seguirá aumentando el número de clientes y los beneficios brutos en puestos técnicos especializados en el futuro.
La situación epidémica no afecta al juicio de alta prosperidad de la pista. En este momento, juzgamos que hay dos factores en la supresión de los precios de las acciones. En primer lugar, el mercado se preocupa repetidamente por la epidemia en China. Creemos que las epidemias recurrentes en China sólo afectan al ritmo de reconocimiento de los ingresos de la industria de la flexibilidad, pero no afectan a la demanda y la prosperidad a largo plazo de la industria de la flexibilidad, por lo que no socavan la lógica a largo plazo del empleo flexible. En segundo lugar, el mercado está preocupado por la prosperidad de algunos de los clientes de la empresa. Creemos que el empleo flexible es un modelo general de negocio de recursos humanos en toda la industria, que todavía pertenece a la etapa de desarrollo temprano en China. Por lo tanto, en el caso de la penetración del mercado insaturada, el modelo de trabajo flexible cambiará entre diferentes industrias en diferentes grados de prosperidad, garantizando así la prosperidad continua del modelo.
Consejos de riesgo: (1) fluctuación de la política en la industria de los recursos humanos; La tasa de crecimiento del empleo flexible es inferior a la prevista; La construcción digital de la empresa no ha alcanzado el objetivo de reducir el costo y aumentar la eficiencia.
