Industrial Bank Co.Ltd(601166) ( Industrial Bank Co.Ltd(601166) )
En general: el beneficio neto de la empresa matriz aumentó un 15,62% año tras año
2022q1, Industrial Bank Co.Ltd(601166) \ los ingresos netos En los ingresos, los ingresos netos por concepto de intereses / honorarios y los ingresos netos por concepto de comisiones / ingresos por concepto de inversiones ascendieron a 37.775 millones de dólares / 13.316 millones de dólares / 6.751 millones de dólares, respectivamente, lo que representa un aumento del 2,44% / 18,78% / – 11,60% con respecto al año anterior. El saldo de las diversas asignaciones para un solo trimestre fue de 11.502 millones de yuan, una disminución del 28% con respecto al a ño anterior. La Roe no anualizada fue del 4,51%, un aumento del 0,11%.
Ajuste negativo de la financiación: crecimiento sólido de los préstamos
Al final del período sobre el que se informa, el total de préstamos ascendió a 4.629373 millones de dólares, lo que representa un aumento del 10,9% con respecto al año anterior. Entre ellos, el descuento de los préstamos corporativos / personales / facturas fue de 2407779 millones / 190.23 millones / 319294 millones, un aumento del 8,2% / 9,0% / 56,1%, respectivamente.
Los depósitos totales ascendieron a 440955,2 millones, un aumento del 8,23% con respecto al año anterior. Entre ellos, los depósitos a la vista y a plazo son 1729440 millones / 2338908 millones, respectivamente, lo que representa un aumento del 6,21% y el 10,24%, respectivamente.
Calidad: la calidad de los activos sigue siendo excelente
Al final del período sobre el que se informa, la tasa general de morosidad de la empresa era del 1,10%, igual a finales del año pasado. La tasa de cobertura de la provisión fue de 268,89%, lo que representa un aumento de 0,16 puntos porcentuales con respecto al final del año anterior.
Propuestas de inversión
Se prevé que el beneficio neto de la empresa matriz en 2022 – 2024 sea de 949,54 / 107694 / 123,98 millones de yuan, un aumento del 14,85% / 13,42% / 14,30% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, y que el EPS correspondiente sea de 4,44 / 5,05 / 5,79 Yuan, respectivamente. Se prevé que el Centro de valoración razonable sea de 827800 millones de dólares y que se mantenga la calificación de “compra”.
Indicación del riesgo
El impacto macroeconómico de la epidemia superó las expectativas.
