Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) ( Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) )
La compañía de eventos publicó su informe trimestral 2022.
Los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 15.263 millones de yuan, un aumento del 15,4% con respecto al a ño anterior, y el beneficio neto de la madre ascendió a 5.720 millones de yuan, un aumento del 20,8% con respecto al año anterior. Roe anualizada (media ponderada) 16,63%, 1,23 puntos porcentuales; Eps0 básico. 87 Yuan, un aumento interanual del 10,13%. La presión por deterioro del valor de la empresa se ha liberado ligeramente. 2022q1, la pérdida por deterioro del crédito de la empresa es de 4.252 millones de yuan, un aumento del 22,18% con respecto al a ño anterior, muy inferior al crecimiento del año pasado de más del 40%.
Nim se recuperó, los depósitos aumentaron 2022 q1, los ingresos netos por concepto de intereses de la empresa aumentaron 9.494 millones de yuan, un 12,59% con respecto al a ño anterior, el diferencial neto de intereses aumentó 2,24%, disminuyó 0,31 puntos porcentuales con respecto al año anterior, aumentó 0,03 puntos porcentuales con respecto al mes anterior. En el lado de los activos, el rendimiento de los préstamos públicos es sólido, el crecimiento es superior al mismo período del año pasado, los préstamos minoristas aumentaron ligeramente. A finales de marzo de 2022, el saldo de los préstamos de la empresa ascendía a 929914 millones de yuan, lo que representa un aumento del 7,79% con respecto a principios de año, de los cuales los préstamos públicos y los préstamos minoristas aumentaron un 10,82% y un 2%, respectivamente, en comparación con el mismo per íodo del año pasado, lo que representa el 55,35% y el 36,54% del total de préstamos. La tasa de crecimiento de los depósitos en el lado de la deuda es brillante y la ventaja de costos se fortalece. A finales de marzo de 2022, el saldo de los depósitos de la empresa era de 1,3 billones de yuan, un aumento del 23,34% con respecto al a ño anterior.
La contribución de los ingresos no devengados por intereses aumentó, la presión a corto plazo sobre las empresas intermedias fue de 2022 q1, los ingresos no devengados por intereses de la empresa ascendieron a 5.769 millones de yuan, un aumento del 20,34% con respecto al a ño anterior, lo que representa el 37,8% de los ingresos de explotación y un aumento del 1,55% con respecto al año anterior. Los ingresos de las empresas intermediarias ascendieron a 1.809 millones de yuan, lo que representa un aumento del 0,95% con respecto al a ño anterior, y se espera que se vean afectados por el ajuste de las perturbaciones del mercado y la presión sobre las empresas de distribución. Otros ingresos no relacionados con los intereses siguen creciendo rápidamente y los ingresos de inversión son relativamente buenos. 2022q1, los ingresos de inversión de la empresa (incluidas las ganancias y pérdidas por variaciones del valor razonable) 4.133 millones de yuan, un aumento del 49,64%.
A finales de marzo de 2022, la tasa de préstamos no productivos de la empresa era del 0,77%, que se mantenía estable a principios de año y mantenía un nivel relativamente bajo. La proporción de préstamos de interés fue del 0,51%, lo que representa un aumento del 0,03% con respecto al comienzo del año. La tasa de cobertura de la provisión fue de 524,78%, lo que representa una disminución de 0,74 puntos porcentuales con respecto al a ño anterior.
La empresa de asesoramiento a la inversión profundiza en la región económicamente desarrollada del delta del río Yangtze, se centra en el desarrollo de grandes minoristas y empresas de capital ligero, la calidad del negocio es excelente, la rentabilidad ocupa el primer lugar en la industria. El crecimiento del crédito en el lado de los activos es fuerte, la contribución de los préstamos personales al crédito al consumo es alta, la estructura es excelente, el apoyo a los diferenciales netos de interés se mantiene mejor en la industria. La tasa de crecimiento de los depósitos en el lado de la deuda es superior a la de los depósitos en el lado de la deuda. La empresa se ha comprometido a crear un centro de beneficios diversificado, consolidar el desarrollo del foso, mejorar continuamente la competitividad. Esperamos con interés las perspectivas de desarrollo futuro de la empresa, combinando los fundamentos de la empresa y la elasticidad de los precios de las acciones, mantenemos la calificación “recomendada”, 2022 – 2024 bvps23. 46 / 27.09 / 31.37 Yuan, correspondiente al precio actual de las acciones PB 1.5x / 1.3x / 1.12x.
El riesgo sugiere que el crecimiento macroeconómico no es tan rápido como se esperaba, lo que conduce al riesgo de deterioro de la calidad de los activos.
