Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) ( Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) )
Eventos:
La empresa publica el informe anual 2021 y el informe trimestral 2022. En 2021, los ingresos de la empresa ascendieron a 3.601 millones de yuan, lo que representa un aumento del 49,57%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 244 millones de yuan, un 15,74% más que el año anterior. En el primer trimestre de 2022, los ingresos de la empresa ascendieron a 1.287 millones de yuan, lo que representa un aumento interanual del 103,60%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 113 millones de yuan, un 40,10% más que el año anterior.
Al mismo tiempo, la empresa anunció recientemente una serie de pedidos importantes:
El 19 de abril, China Mobile Hubei firmó el contrato marco de compra de pasarela inteligente sin conexión Wi – Fi para 2022, por un monto de 62.403100 yuan;
El 18 de abril, China Mobile firmó el acuerdo marco para la recolección de emergencia de Smart home gateway 2022 – 2023, que incluye impuestos por valor de 653 millones de yuan;
El 14 de abril, China Mobile ganó la licitación para la adquisición de 444 antenas y 4 antenas únicas (incluidas 700M) de 22 a 23 años, con una cuota de licitación del 7,25%, y el importe de los impuestos incluidos en la licitación fue de aproximadamente 104 a 116 millones de yuan;
El 13 de abril, China Mobile ganó la licitación para el proyecto de antena de estación base 2022, y el importe total de los impuestos incluidos en los dos paquetes fue de aproximadamente 46.107500 yuan;
El 12 de abril, firmó un contrato marco de adquisición de stb inteligente 2022 con China Mobile, cuyo importe máximo incluye impuestos es de 135 millones de yuan;
El 11 de abril, firmó un contrato con la empresa china de terminales móviles para el router de doble frecuencia WiFi 6 Gigabit y otros modelos específicos, con un límite máximo de impuestos de 273 millones de yuan.
Comentamos lo siguiente:
Impulsada por la economía digital y la política de banda ancha de Gigabit, los pedidos de megabit de Shenzhen siguen aterrizando, el crecimiento es fuerte. El negocio de la lectura crece constantemente, el diseño del Meta – universo, abre más espacio para el crecimiento.
El rápido crecimiento continuo de los ingresos de la empresa proviene de: 1) los ingresos de 21 años de Smart Home Business y 5G Communication Business ascendieron a 2.661 millones de yuan, un aumento de casi el 70% año tras año. La empresa cultiva profundamente el mercado de los operadores, los productos se expanden continuamente, la cuota de mercado aumenta continuamente, gana la licitación de muchos hogares inteligentes y la antena de la Estación base a gran escala para recoger el contrato, el poder de crecimiento a largo plazo es fuerte; Los ingresos anuales de lectura móvil ascendieron a 938 millones de yuan, un 12,82% más que el mismo período del año anterior. La empresa mejora constantemente la calidad y cantidad del contenido de los derechos de autor, tiene su propia Plataforma de lectura original + modo CPS, el contenido y los canales se expanden, impulsando el crecimiento constante del negocio de la lectura; Los recursos masivos de derechos de autor digitales de la empresa, combinados con las ventajas de los canales, desde el campo de los operadores hasta el meta – universo, con China Mobile, China United Network Communications Limited(600050) \ lograr la cooperación estratégica, en el
El margen bruto fluctúa ligeramente y se espera que la rentabilidad general se optimice aún más en el futuro.
El margen bruto total de 21 años de la empresa fue del 14,96%, una disminución de 5,54 puntos porcentuales en comparación con el a ño anterior, de los cuales el margen bruto de lectura fue del 27,46%, una disminución de 10,30 puntos porcentuales en comparación con el año anterior, y el margen bruto de Smart Home Business y 5G Communication Business fue del 10,56%, una disminución de 0,83 puntos porcentuales en comparación con el año anterior. En 2021, la fluctuación de los costos de las materias primas en su conjunto influirá en la tasa bruta de interés a corto plazo de los hogares inteligentes y los servicios de comunicaciones de 5G, y la promoción de los canales de Internet de los servicios de lectura aumentará rápidamente, lo que influirá en la tasa bruta de interés. En el primer trimestre de 2022, el margen bruto total de la empresa fue del 14,55%, un aumento significativo de 5,38 puntos porcentuales. Se espera que el margen bruto General siga mejorando a medida que la empresa siga reduciendo los costos y aumentando la eficiencia, as í como el volumen de ingresos de las empresas de lectura. En cuanto a la tasa de gastos, la tasa general de gastos de la empresa en 21 años fue del 5,77%, una disminución de 1,48 puntos porcentuales con respecto al a ño anterior, la tasa de gastos de 22q1 fue del 3,52%, una disminución de 3,06 puntos porcentuales con respecto al año anterior. Con el rápido crecimiento del volumen de ingresos de la empresa, se espera que el efecto de escala siga apareciendo y que la rentabilidad general de la empresa se fortalezca continuamente.
Asesoramiento sobre inversiones y previsión de beneficios
La lectura móvil de la empresa tiene una profunda acumulación y se espera que crezca constantemente en el futuro. El diseño del campo de la comunicación sigue mejorando, la subsidiaria Shenzhen zhaoneng organiza activamente la familia inteligente y el mercado de la comunicación 5G, la economía digital, la política de banda ancha Gigabit impulsa el orden de aterrizaje intensivo de la empresa, y firmó el contrato marco de antena multibanda (incluyendo 700M) con China Mobile para entrar En el mercado de equipos 5G sustancialmente, abriendo el espacio de crecimiento futuro. Se espera que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 4,3, 5,3 y 650 millones de yuan, respectivamente, lo que corresponde a la relación precio – beneficio de 22 – 23 años 12 veces y 10 veces, reiterando la calificación de “comprar”.
Aviso de riesgo: el desarrollo de la industria está por debajo de las expectativas, el riesgo de competencia del mercado, la situación real y el importe de la oferta ganadora de los contratos marco y precompetitivos están sujetos al contrato final
