Hubei Century Network Technology Inc(300494) ( Hubei Century Network Technology Inc(300494) )
Puntos de inversión
Resumen del rendimiento: la empresa publica el informe anual 2021 y el informe trimestral 2022. 22q1, los ingresos de la empresa 319 millones de yuan, un aumento del 6%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 52,5 millones de yuan, un 36,2% más que el mismo período del año anterior; El beneficio neto retenido fue de 52,11 millones de yuan, un 36,7% más que el año anterior; En 2021, los ingresos de la empresa ascendieron a 1.221 millones de yuan, un 36,3% más que en el mismo per íodo de 2020; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 125 millones de yuan, un aumento del 106,9% con respecto al año anterior. El beneficio neto retenido fue de 121 millones de yuan, un aumento del 160,6% con respecto al a ño anterior. En general, la situación de desarrollo de la empresa es buena, el rendimiento se ajusta a las expectativas del mercado.
“Three Kingdoms” IP series Operation Sustainable Strong, “Three kingdoms·strategic Edition” The Performance of the sea Bright Eyes. En 2021, la estrategia en línea multijugador en tiempo real basada en el clásico juego Tri – Country IP Tour “tri – Country Chronicle 2017”, desde el lanzamiento de la línea todavía mantiene un flujo de agua relativamente estable; Al mismo tiempo, la edición de estrategia de los tres reinos muestra un buen desempeño, el mercado chino de viajes a mano en 2021 ocupó el cuarto lugar, el mismo a ño en el sudeste asiático, Corea del Sur y Japón y otras áreas de ultramar emitieron el juego, los ingresos totales de cada mercado en los ingresos de Viajes a mano de China top20, el seguimiento se espera que siga contribuyendo al crecimiento del rendimiento.
El sistema operativo integrado de “plataforma + contenido + servicio” se profundiza continuamente, y el embrión ecológico de la Plataforma de juegos en la nube se ve por primera vez. En 2021, la empresa siguió profundizando en el diseño de escenarios de entretenimiento digital, fortaleciendo la Plataforma, el contenido, el sistema operativo integrado de servicios. El campo de productos de la operación IP de la empresa se expande constantemente, la nueva ecología comunitaria que rodea la construcción de la Plataforma de juego en la nube con la diversión comienza a tomar forma. En 2021, Easy play Platform a ñadió 231 juegos a lo largo de todo el año, 191 juegos en funcionamiento al final del año, los usuarios activos trimestrales se mantuvieron por encima de un millón, el potencial de mejora de la calidad y la eficiencia del negocio de marketing de Internet se puso de relieve.
IP Operation Basic set Stable, Reserve Project ready to be developed. Después de muchos a ños de exploración y desarrollo en el campo de la IP del juego, la empresa ha formado un conjunto de modelos de operación IP maduros, y la gloriosa cooperación con Japón y otros famosos derechos de autor IP del juego es buena. 2021, basado en el glorioso tekumo “Big Navigation Times 4” IP Adaptation hand Tour “Big Navigation Times: sea Overlord” ha sido autorizado por IP, el 17 de mayo abrió toda la Plataforma de reserva, en la actualidad este juego ha sido básicamente completado el desarrollo, después de obtener el número de versión puede ser lanzado oficialmente. IP reserve “true Three Kingdom Double 8” is under Development, IP Operation Business Basic disc Stable, Development Energy is adequate. En 2022, la compañía está a punto de entrar en línea “prohibitor”, “TP”, “Meet Neverland”, “Star Wing”, “The Four Elements”, el aumento del rendimiento futuro vale la pena esperar.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión. Se prevé que el beneficio neto de la matriz para 2022 – 2024 sea de 180 millones de yuan, 230 millones de yuan y 270 millones de yuan, respectivamente, y que el PE correspondiente sea de 20, 16 y 13 veces, respectivamente. La empresa sirve a la empresa líder de la Plataforma de entretenimiento en Internet, el negocio de la Plataforma de entretenimiento en línea es estable; La empresa ha adquirido la propiedad total de Tianxi entretenerse mutuamente, la nueva generación de la Plataforma de juegos en la nube en la construcción, sigue siendo optimista sobre el futuro de la empresa IP y el desarrollo de Operaciones de juegos; Ver el potencial de crecimiento de los Juegos en la nube de la empresa, mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: riesgo de cambio de política industrial, riesgo de intensificación de la competencia en el mercado, riesgo de actualización de la Plataforma de juegos en la nube o menos de lo esperado, rendimiento de entretenimiento o menos de lo esperado
