Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) ( Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) )
Evento: la compañía publica un informe trimestral 2022
Sinopsis de los resultados: Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) \ La tasa de gastos aumentó ligeramente, entre ellos la tasa de gastos de venta 12,5% (+ 1,8 PCT), la tasa de gastos de gestión 5,1% (+ 0,6 PCT), la tasa de gastos de I + D 6,7% (- 2,3 PCT).
Aumento de la tasa de gastos de venta y gestión.
Aumento de la tasa de gastos de venta: se ve afectado principalmente por nuevos productos y estrategias de venta. El nuevo producto de la empresa fue aprobado para su inclusión en el mercado en 2021, y todavía está en la etapa de educación y promoción del mercado en la terminal, por lo que es necesario aumentar la inversión. Además, creemos que la estrategia de promoción de la empresa este año no sólo mantendrá la posición dominante en el este y el sur de China, sino que también ampliará activamente el mercado médico de alta calidad en el norte y el suroeste de China. Aumento de la tasa de gastos generales: suponemos que se debe al ajuste salarial.
La política de la industria se produce con frecuencia, la industria de la medicina y los Estados Unidos acogerá con beneplácito el desarrollo de alta calidad. Como uno de los mercados de belleza médica de más rápido crecimiento del mundo, China fortalece la supervisión de la industria de belleza médica para promover el desarrollo saludable y sostenible de la industria de belleza médica. Sólo fortaleciendo aún más la supervisión, podemos hacer que los empresarios cualificados, de calidad y seguros, las instituciones médicas, la plataforma médica sobresalgan. Creemos que Imeik Technology Development Co.Ltd(300896)
Como líder de la industria de la medicina y los Estados Unidos, la empresa tiene un diseño estratégico claro y abundantes líneas de productos. Desde la indicación y el material de las dos dimensiones de la labranza profunda, con el cuerpo de hi, baonida y el ángel de la inmersión y otros productos de peso pesado.
Hola cuerpo: suponemos que las ventas de q1 son de alrededor de 300 millones de yuan (+ 65%), de los cuales 1 ml de aguja panda es de alrededor de 100 millones de yuan. Esperamos obtener 1.580 millones de yuan (+ 51%) en los ingresos de los productos de solución que contienen Hi - Body en 2022.
Angel Needle: productos regenerativos de colágeno, principalmente para localizar a los clientes de gama alta de la Unión de productos o actualizaciones de productos, actualmente en la etapa de educación de mercado, suponemos que los ingresos confirmados q1 alrededor de 4 - 5 kW Yuan, se espera que los ingresos anuales de 300 millones de yuan.
Previsión de beneficios: Esperamos que los ingresos de la empresa en 2022 - 2023 sean de 2.310 / 3.412 millones de yuan, un aumento del 59,5% / 47,7% año tras año; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 15,16 / 2.197 millones de yuan (el beneficio neto de la empresa matriz en 22 / 23 años fue de 15,15 / 2.197 millones de yuan), un aumento interanual del 58,3% / 44,9%; De acuerdo con la situación de la empresa comparable, mantenemos a la empresa 1,5 x Peg, correspondiente al valor razonable de mercado de 13,5 mil millones, correspondiente al precio objetivo de 612,20 Yuan / Acción (el precio objetivo original es 611,29 Yuan), manteniendo la calificación de "mejor que el mercado".
Consejos de riesgo: el impacto de la epidemia trajo menos ventas de lo esperado, impacto de la política industrial, R & D menos de lo esperado.
