Beijing Career International Co.Ltd(300662) ( Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
2022q1 el rendimiento de la madre aumentó un 36%, situado en el Centro de previsión del rendimiento para satisfacer las expectativas. 2022q1, los ingresos de la empresa 2.192 millones de yuan, año tras año + 50,92%; El rendimiento de la madre fue de 52,57 millones de yuan, más del 35,57% en el mismo período del año anterior; Deducir el rendimiento de la madre no retorno 47,71 millones de yuan, año tras año + 40,87%, situado en el Centro de previsión del rendimiento para satisfacer las expectativas; EPS es de 0,27 Yuan. El flujo de caja neto de las actividades operacionales fue de 126 millones de yuan / + 58,04%.
La flexibilidad en el uso del paisaje laboral sigue validándose, los negocios en el extranjero se recuperan bien, la nueva plataforma R & D y los gastos de promoción siguen aumentando. 2022q1, los ingresos de la caza de cabezas + 31,51% año tras año, excluyendo el aumento proyectado en el extranjero de alrededor del 10% año tras año, el ritmo de entrada de perturbaciones epidémicas en China se retrasó un poco, pero la caza de cabezas en el Reino Unido creció rápidamente; RPO Business + 10.20% year – on – year, is expected to be the same Epidemic disturbance; El Servicio de empleo flexible fue de + 60,03% año tras año, de los cuales 31.741 empleados / 35,6% fueron contratados en el momento de la contratación externa, 91.680 empleados / 36,8% fueron enviados durante el período de contratación externa, y la tasa de crecimiento de los ingresos fue superior a la tasa de crecimiento del número de empleados enviados, que fue impulsada por el aumento de la tasa de proyectos. El negocio de servicios técnicos fue de + 23,42% en comparación con el mismo período del año pasado, y los clientes cobraron 3.480 honorarios por la Plataforma de rana de heno y el canal médico. A nivel subregional, las operaciones en el extranjero se recuperaron fuertemente, con ingresos de inversión de + 71,88% año tras año. En cuanto a los costos, 2022q1 tasa bruta de interés 9,81% / + 038pct, tasa neta de interés 3,34% / + 0,14 PCT tasa de gastos durante el período + 009pct, en la que la tasa de ventas / gestión / finanzas / R & D + 0,36 / – 0,49 / – 0,05 / + 0,27 PCT, respectivamente, y 2022q1 equipo de técnicos de I + D aumentó 11 personas (194 personas a finales de 2020), el gasto en I + D y promoción de nuevas plataformas tecnológicas siguió aumentando durante el período.
La situación epidémica afecta a los resultados a corto plazo o ejerce presión sobre ellos, lo que permite explorar el desarrollo coordinado de las empresas. La reaparición de la epidemia a finales de marzo tuvo un impacto en la caza de cabezas y el negocio RPO de la empresa, y se espera que el negocio 22q2 todavía se vea afectado por la situación de la epidemia en China. Bajo la situación epidémica de la empresa de recompra, el negocio flexible obviamente tiene el atributo de ciclo inverso moderado (20h1 ingresos año tras año + 31%); Mientras que la caza de cabezas y el negocio RPO están bajo presión, pero con la reanudación de la producción, el negocio también mostró una buena recuperación. Además, sobre la base del modelo tradicional de “pre – tienda y post – fábrica”, la empresa puede mejorar la eficiencia operativa a través de la gestión digital y el empoderamiento de la tecnología, y puede llegar a los clientes de cola larga de la región a través de nuevos productos tecnológicos como la nube, la rana de heno y la plataforma cerebral de talento de la región.
Consejos de riesgo: riesgos sistémicos, como macroepidemias; Aumento de la competencia en el mercado; El crecimiento de las empresas no fue tan rápido como se esperaba.
Sugerencia de inversión: teniendo en cuenta el atributo de trabajo flexible y el ritmo de inversión de costos de la nueva plataforma tecnológica, el EPS de 22 a 24 años es de 1,63 / 2,11 / 2,65 Yuan, correspondiente a pe25 / 19 / 15X. En general, la lógica de crecimiento a largo plazo de la empresa sigue siendo estable, manteniendo la calificación de “aumento de las tenencias” de la empresa, y la reciente relación entre el rendimiento y el precio de la evaluación de la retrollamada se hace cada vez más prominente, por lo que se recomienda prestar atención a las oportunidades de negociación.
