Beijing Career International Co.Ltd(300662) ( Beijing Career International Co.Ltd(300662) )
Resumen del rendimiento: los ingresos de 2022q1 aumentaron un 50,92% a 2.192 millones de yuan, y el beneficio neto de la empresa matriz aumentó un 35,57% a 52.569 millones de yuan. Los ingresos de fy2022q1 ascendieron a 2.192 millones de yuan, un aumento del 50,92% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior, el mayor valor de los ingresos de un solo trimestre de la historia de la empresa, con un beneficio neto de 52.569 millones de yuan, un aumento del 35,57% en comparación con el año anterior. Entre ellos, 2021q4 registró ingresos de 1.831 millones de yuan, un aumento del 53,27% con respecto al a ño anterior y un beneficio neto de 64.390800 Yuan, un aumento del 22,57% con respecto al año anterior.
Fuera de temporada para lograr un aumento de la tasa de inversión, la distribución internacional de un buen suplemento. En el primer trimestre, debido a factores como el Festival de primavera, el tiempo de inicio de las empresas suele ser más corto, para la temporada de contratación fuera de temporada, la empresa en los últimos tres años en el primer trimestre de la proporción anual de beneficios netos de la madre de alrededor del 15%, la proporción anual de ingresos de alrededor del 20%. Mientras que 2022q1 en la industria fuera de temporada superpuesta en el contexto de la baja prosperidad macroeconómica, la empresa todavía continúa el alto crecimiento de los ingresos, creemos que se beneficia principalmente de la acumulación de negocios existente, la empresa a través de la construcción de la informatización de la inversión continua y la gestión de procesos estandarizados “antes de la tienda y después de la fábrica”, la eficiencia de la contratación fuera de línea aumentó significativamente, impulsando el crecimiento sostenido de las tres principales industrias fuera de línea. Se espera que: ① el negocio flexible de la contratación de mano de obra profundiza en los principales clientes longitudinales + desarrolla horizontalmente nuevos clientes, la proporción de personal técnico especializado aumenta obviamente, continúa manteniendo un alto crecimiento, la tasa de crecimiento se espera que continúe más del 70%; Las visitas de talentos de gama media y alta se centraron en los círculos empresariales y las oportunidades de empleo, se hicieron grandes avances en semiconductores, computación en nube, nueva energía, fabricación electrónica, inteligencia artificial, etc., y todavía se logró un crecimiento brillante en el contexto de la baja prosperidad de la industria, con una tasa de crecimiento prevista; El rendimiento de la Sección de negocios en el extranjero es excelente y constituye un buen complemento para el negocio chino.
La eficiencia de las operaciones siguió mejorando y el nivel de beneficios mejoró año tras año. Durante el período que abarca el informe, el efecto de la escala de costos se reflejó en el aumento del margen bruto de 0,38 PCT al 9,81% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior, y los gastos de venta aumentaron entre 79,96% y 48,82 millones de yuan en comparación con el año anterior debido al aumento de la expansión del mercado y el funcionamiento de los productos, mientras que los gastos de I + D aumentaron entre 156,43% y 14.640,07 millones de yuan en comparación con el año anterior debido a la continua inversión en la construcción de la información y la transformación digital, y la tasa de gastos de ventas, gestión, finanzas y I + D en 2022q1 fue del 2,23% / 2, En comparación con el mismo período del año pasado + 0,36 / – 0,21 / – 0,05 / + 0,28 PCT, la eficiencia general de las operaciones en el lado de los gastos ha aumentado, el nivel de beneficios ha mejorado, el tipo de interés neto de las ventas ha aumentado 0,14 PCT al 3,34%.
Se espera que el efecto Matthew líder se fortalezca continuamente. La empresa sigue aumentando la escala de inversión en I + D tecnológica, desarrollando activamente nuevas funciones en los campos de los macrodatos, la IA y otras áreas para permitir el funcionamiento interno y los clientes externos, en julio de 2021, el aumento de la inversión principal en I + D tecnológica como el núcleo, a corto plazo, Los gastos de I + D relacionados con los beneficios causados por una cierta perturbación, a medio y largo plazo, la mejora de la distribución del ecosistema, el apoyo continuo al alto crecimiento de la empresa, la mejora de la calidad del crecimiento de los ingresos se ha reflejado, se espera que el efecto Matthew siga fortaleciéndose.
Previsión de beneficios: Seguimos siendo optimistas sobre el espacio de desarrollo de los proveedores de servicios de soluciones de talento en general impulsados por la tecnología, el empleo flexible y el alto crecimiento apoyan el excelente rendimiento, los productos técnicos se espera que se conviertan en un nuevo motor de crecimiento en el futuro, de acuerdo con el informe anual de la empresa, ajustamos la previsión de beneficios, y esperamos que el beneficio neto de fy2022 ~ fy2024 sea de 3,28 / 4,14 / 525 millones de yuan, respectivamente, un aumento del 30,1% / 26,1% / 26,6% año tras año, El EPS correspondiente es de 1,67 / 2,10 / 2,67 Yuan / acción, respectivamente, para mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: covid – 19 brotes repetidos, pérdida de personal de negocios, pérdida de clientes y otros riesgos
