Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) ( Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) )
Puntos de inversión
Eventos: Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) publica el informe anual 2021 y el informe trimestral 2022. En 2021, los ingresos totales de explotación ascendieron a 3.600 millones de yuan, lo que representa un aumento del 49,6%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 240 millones de yuan, un 15,7% más que el mismo período del año anterior. El beneficio neto retenido fue de 230 millones de yuan, un 9,9% más que el año anterior. En 2022, los ingresos del primer trimestre ascendieron a 1.290 millones de yuan, lo que representa un aumento del 103,6%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 110 millones de yuan, un aumento del 40,1% con respecto al año anterior; El beneficio neto retenido fue de 110 millones de yuan, un aumento del 42,14% con respecto al a ño anterior.
En el contexto de la marea de la red “doble Gigabit”, el negocio principal se desarrolla rápidamente. Con el fin de responder positivamente al plan de desarrollo de la construcción de la red de “doble Gigabit”, la empresa, a través de la cooperación con China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) \ \ y China Broadcasting and Television, adopta la Estrategia de diseño En 2021, los ingresos de los hogares inteligentes y los servicios de comunicaciones 5g de la empresa aumentaron rápidamente, alcanzando 2.660 millones de yuan, con una tasa de crecimiento anual del 69%; El fuerte aumento del rendimiento de q1 en 2022 se debe principalmente al crecimiento del rendimiento de la filial Shenzhen zhaoneng.
La comunicación 5G ha entrado en la fase de comercialización a gran escala y la recaudación de fondos contribuye al desarrollo futuro. La empresa inició el negocio de comunicaciones 5G en 2021 y ganó la licitación para la red de radio y televisión de China y China Mobile 700M / 5G en julio de 2021. A partir de la fecha de publicación del informe anual 2021, la cantidad ganadora de la licitación para el negocio de comunicaciones 5g de la empresa es de unos 904 millones de yuan (impuestos incluidos); Además, la empresa recaudará 580 millones de yuan de capital mediante la emisión de acciones a determinados destinatarios para invertir plenamente en el desarrollo del negocio de las comunicaciones 5G. La empresa ha entrado en la fase de comercialización a gran escala en el campo de las comunicaciones 5G, y el negocio de los equipos de comunicaciones 5G se convertirá en un nuevo impulso para mejorar el rendimiento futuro.
Cooperación estratégica en el meta – universo, centrándose en el diseño del hombre digital virtual. En marzo de 2022, la empresa llegó a una cooperación estratégica con Unicom Online Information Technology Co., Ltd. Xinhuanetco.Ltd(603888) \ \ Al mismo tiempo, la empresa se centra en el diseño del campo virtual digital Man, el plan para los operadores de telecomunicaciones, las empresas, los hogares, los clientes individuales para proporcionar servicios virtuales personalizados y cobrar honorarios. En la actualidad, el hombre digital virtual que se utiliza para la producción de cintas de vídeo en vivo y timbres de color ha entrado en la fase de prueba, que se basa en la base de recursos de derechos digitales masivos y de alta calidad, y el futuro de los servicios meta – cósmicos.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión. Se prevé que el beneficio neto de la matriz de 2022 a 2024 sea de 410 millones de yuan, 510 millones de yuan y 610 millones de yuan, respectivamente, y que el PE correspondiente sea de 13, 10 y 9 veces, respectivamente. El beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 es del 35,6% CAGR, mientras que el precio actual de las acciones, 2022 corresponde a pe sólo 13 veces, creemos que la empresa se encuentra actualmente en una depresión de valoración, 2022 SMART Home y otros negocios se espera que crezcan continuamente. En resumen, mantenemos la calificación de “Buy – in” y sugerimos que nos centremos en ella.
Consejos de riesgo: riesgo de fracaso en el desarrollo de productos; El riesgo de una mayor competencia en el mercado; Riesgo de cambios en la política industrial.
