Guangzhou Kingmed Diagnostics Group Co.Ltd(603882) ( Guangzhou Kingmed Diagnostics Group Co.Ltd(603882) )
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El 26 de abril de 2022, la empresa publicó el informe anual 2021 y los resultados del primer trimestre de 2022: los ingresos de explotación de la empresa en 2021 ascendieron a 11.943 millones de yuan, un aumento del 44,88% año tras año; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 2.220 millones de yuan, un 47,03% más que el mismo período del año anterior. El beneficio neto deducido de la no devolución fue de 2.189 millones de yuan, un aumento del 50,18% con respecto al año anterior. En el primer trimestre de 2022, los ingresos de la empresa ascendieron a 4.251 millones de yuan, un aumento interanual del 58,70%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 850 millones de yuan, un aumento del 58,00% año tras año.
Comentarios:
Los resultados de 2021 y 2022q1 superaron las expectativas y continuaron el desarrollo de alta calidad
En 2022, los ingresos de la empresa ascendieron a 11.943 millones de yuan, principalmente debido al rápido crecimiento del volumen de Negocios de las pruebas, los ingresos de los servicios de diagnóstico médico ascendieron a 11.304 millones de yuan, un aumento del 43,63% con respecto al a ño anterior, en el que el negocio del diagnóstico de tumores sólidos aumentó un 45,87% con respecto al año anterior, el negocio del diagnóstico neurológico y clínico inmunológico aumentó un 38,21% con respecto al año anterior, el negocio del diagnóstico de enfermedades infecciosas (excluido el covid – 19) aumentó un 34,81% con respecto al año anterior y el negocio La eficiencia operativa de la empresa siguió mejorando, con un margen bruto del 47,29% en 2021, un aumento del 0,6% con respecto al a ño anterior, y un aumento de la proporción de servicios especiales de Inspección al 50,45%.
Seguir consolidando y ampliando el patrón de desarrollo empresarial de “estar en la cima del cielo” orientado a la clínica y la enfermedad
La empresa está comprometida con el Servicio de pruebas de labranza profunda, centrándose en las necesidades clínicas de optimización continua de la capacidad de servicio. En 2021, la proporción de ingresos hospitalarios de nivel 3 de la empresa alcanzó el 35,86%, un aumento del 33,27% con respecto al a ño anterior, de los cuales los ingresos hospitalarios de nivel 3 de los 100 primeros aumentaron un 55,11% con respecto al año anterior. La empresa profundiza continuamente la relación de cooperación con el hospital superior de tres niveles – 1) promueve la cooperación estratégica de la transformación de la industria, la Universidad y la investigación, la empresa y el hospital Tongji de Shanghái para llevar a cabo la cooperación de transformación del proyecto de monitoreo relacionado con car – T; Cooperar con el modelo de “evaluación de la juventud femenina” en el tercer hospital de la Universidad Médica de Beijing; En combinación con el proyecto de detección de anticuerpos de Miastenia gravis de la célula transformada del Centro inmunológico de Beijing y Tianjin, la Alianza de defectos congénitos de la casa roja del hospital de obstetricia y ginecología afiliado a la Universidad Fudan ha alcanzado una cooperación estratégica para ayudar a la Alianza a construir una plataforma integrada de diagnóstico y tratamiento de defectos congénitos, una red tridimensional de prevención y control, etc. La Universidad Sun Yat – sen y otras universidades llevan a cabo proyectos de investigación científica multicéntricos en hipertensión, osteoporosis y salud sexual de las personas de edad. Añadir nuevos elementos de prueba y mejorar la calidad del servicio. En 2021, la empresa completó el desarrollo de casi 200 nuevos elementos clave y la actualización del formulario de informe, y promovió activamente el diseño multicéntrico de tumores sólidos e infecciones.
Formación acelerada de plataformas ecológicas diversificadas y construcción digital de labranza profunda a medio y largo plazo
La empresa adopta un modelo de diagnóstico multidisciplinario y una plataforma tecnológica múltiple. En cuanto a la plataforma tecnológica, la empresa cuenta con 75 tipos de tecnologías de detección, que abarcan desde la tecnología convencional hasta la tecnología principal de gama alta, y ha establecido una plataforma de alta tecnología, como el genoma clínico, la detección de espectrometría de masas clínica, el análisis de células de flujo y el Centro de Diagnóstico patológico. En cuanto a los elementos de prueba, la empresa puede proporcionar más de 3.000 elementos de prueba, un total de 20 alianzas y plataformas nacionales de enfermedades. En cuanto a la cobertura del mercado, la empresa presta servicios a más de 23.000 instituciones médicas, más de 2.000 instituciones médicas de base y coopera en la construcción de 670 laboratorios, de los cuales el número de hospitales de segundo y tercer nivel ha aumentado al 80%. Desde el punto de vista de la dimensión a medio y largo plazo, la empresa entra en la era de la inspección médica 4.0, promueve continuamente la transformación de la Estrategia Digital, construye alrededor de la digitalización del negocio, el negocio digital y la base de la Plataforma tres direcciones principales, en la actualidad está construyendo 34 proyectos, La transformación digital consolida la base del desarrollo continuo de alta calidad de la empresa.
Previsión de beneficios: la empresa lidera el laboratorio médico de terceros, la epidemia de covid – 19 estalla esporádicamente, la demand a de pruebas todavía existe, el diseño de la estrategia de digitalización a mediano y largo plazo optimista o ampliar aún más las ventajas, 2022 – 2023 ingresos de 90,72, 117,62 a 131,52, 125,51 millones de Yuan, se espera que los ingresos 2024 a 14168 millones de yuan, 2022 – 2023 beneficios netos 2022 – 202317,90, 23,69 a 25,60, 2.465 millones de yuan, se espera que los beneficios netos 2024 a 2,83 millones de yuan, EPS es de 5,50, 5,29 y 6,08, respectivamente, y el precio actual de las acciones corresponde a PE de 2022 a 2024 es de 13,80, 14,34 y 12,48, respectivamente, para mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: el progreso de la epidemia de covid – 19 tiene incertidumbre, el riesgo de reducir los precios de los artículos de prueba, el riesgo de que el equilibrio de pérdidas y ganancias de los laboratorios deficitarios sea inferior a las expectativas, el riesgo de cambio de la política industrial y el riesgo de control de calidad.
