Beijing Zhidemai Technology Co.Ltd(300785) ( Beijing Zhidemai Technology Co.Ltd(300785) )
El crecimiento continuo de los resultados en 2021, la nueva expansión de las empresas y el mantenimiento de la calificación de “comprar”
La empresa publica el informe anual 2021 y el primer informe trimestral 2021. En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 1.403 millones de yuan (año tras año + 54,26%) y el beneficio neto de la empresa matriz ascendió a 180 millones de yuan (año tras año + 14,50%). Versión 0, la calidad de los contenidos ligeros y cortos y la eficiencia de la realización del comercio electrónico / marca orientada a la mejora, el nuevo negocio también se está desarrollando rápidamente. 2021q1, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 251 millones de yuan, un aumento del 6,55% en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, la desaceleración relativa se debió principalmente a que q1 era la temporada baja del comercio electrónico y la situación epidémica en todo el país tenía cierta influencia; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 22 millones de yuan, una disminución del 184,19% en comparación con el a ño anterior, debido principalmente a la mayor aportación de personal a las nuevas empresas, lo que dio lugar a un aumento sustancial de los costos salariales de los empleados. Sobre la base de los resultados de la empresa, redujimos 2022 – 2023 y aumentamos las previsiones de beneficios 2024. Se espera que el beneficio neto de 2022 – 2024 sea de 2,02 (- 0,42) / 2,71 (- 0,16) / 347 millones de yuan, respectivamente. El EPS correspondiente es de 2,27 / 3,05 / 3,91 Yuan, y el precio actual de las acciones corresponde a pe 15,8 / 11,8 / 9,2 veces, respectivamente.
La aplicación “What Beijing Zhidemai Technology Co.Ltd(300785) ” tiene un rendimiento estable, enriquece aún más la ecología del creador y mejora la eficiencia de la realización
La versión 10.0 de la aplicación “What Beijing Zhidemai Technology Co.Ltd(300785) ” continúa fortaleciendo la construcción ecológica de los creadores y alentando a los usuarios a crear contenido. La liberación de UGC en 2021 aumentó un 45,33% año tras año, representando el 72,01%, y la liberación de contenido de la plataforma en su conjunto aumentó un 64,93% año tras año. La optimización de la plataforma comunitaria también impulsó la mejora del número de usuarios y la eficiencia de la liquidación, y el Mau aumentó un 11,16% y el número de usuarios registrados un 38,14% en 2021. “What Beijing Zhidemai Technology Co.Ltd(300785) ” GMV was 21836 million Yuan (year – on + 7.76%) and generated income of 1.045 million Yuan (year – on + 25.72%).
El nuevo negocio está empezando a tomar forma, la rentabilidad está bajo presión por etapas, la reducción de costos y la mejora de la eficiencia o el enfoque para 2022
En 2021, la empresa aceleró la incubación de empresas innovadoras, que ha comenzado a tomar forma; Los ingresos de las nuevas empresas ascendieron a 358 millones de yuan (año tras año + 357%), lo que representa el 25,5%. Entre ellos, el negocio de Operaciones de generación es principalmente responsable por la subsidiaria xingluo y Help, xingluo se ha convertido en el motor de volumen de temblor qianchuan, el proveedor de servicios de agencia de mapas estelares, 2021 “doble 11” período GMV aumentó un 206% (de acuerdo con el número público xingluo). El margen bruto disminuyó al 57,13% en 2021 (frente a – 10,20 PCT) y al 48,29% en 2022 q1 (frente a – 12,66 PCT) debido al aumento de la proporción de nuevos negocios y a la rápida expansión del personal. En nuestra opinión, la empresa 2022 se centrará en el seguimiento o se convertirá en un aumento de la eficiencia de la reducción de costos, se espera que la rentabilidad mejore trimestralmente.
Consejos de riesgo: el riesgo de cambio de la política de comercio electrónico, el nuevo desarrollo de negocios no se espera.
