Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) ( Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) )
Resumen de las inversiones
Panorama general de los acontecimientos
El 26 de abril de 2022, la empresa publicó el primer informe trimestral de 2022, 2022 q1 ingresos de 534 millones de yuan, un aumento del 71,21%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 06 millones de yuan, un aumento del 112,95%. El beneficio neto de la deducción no atribuible a la madre ascendió a 11 millones de yuan, lo que representa un aumento del 121,24% con respecto al a ño anterior. El crecimiento de las empresas de varios sectores ha contribuido a aumentar los ingresos. En los últimos 22 años, q1 ha mantenido el impulso de crecimiento en los sectores de la alimentación, el medio ambiente, la medicina, los cosméticos y los automóviles, lo que ha dado lugar a un aumento de los ingresos de explotación.
La gestión meticulosa es eficaz, el lado de los beneficios gana. La empresa profundiza en la gestión meticulosa para lograr la reducción de costos y la mejora de la rentabilidad. El margen bruto de ventas aumentó 9,01 PCT a 39,13% año tras año; El tipo de interés neto de las ventas aumentó 14,69 PCT a 1,03% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, lo que dio lugar a una reducción significativa de la tasa de gastos durante el período de la empresa. La tasa de gastos de la empresa q1 disminuyó 9,68 PCT a 27,43% en 22 años, de los cuales la tasa de gastos de venta, gestión y Finanzas fue de 16,12% / 10,65% / 0,65%, respectivamente, en comparación con – 6,91 PCT / – 3,51 PCT / + 0,74 PCT.
Las fusiones y adquisiciones aceleran la superposición de las nuevas cualificaciones de las filiales aprobadas, la expansión continua del territorio empresarial. A partir de 22 años q1, la empresa ha completado tres adquisiciones. Adquisición de Shenzhen miyue y Chengdu miyue dos empresas de medición médica 100% de participación; Adquisición del 70% de las acciones de Shenzhen Tong test. Estas adquisiciones enriquecen el diseño de la empresa en el campo de la medición y calibración de dispositivos médicos y la inspección de dispositivos médicos, y fortalecen el diseño en el campo de la electrónica y la electricidad. Además, el laboratorio de pruebas médicas de Mongolia Interior, aprobado para llevar a cabo pruebas clínicas de amplificación genética celular y molecular; La subsidiaria de propiedad total Beijing Puni Technology, que ha obtenido el certificado de calificación de la unidad de fabricación de equipos, es de gran importancia para el desarrollo de la industria militar.
Propuestas de inversión
Mantenga la calificación de compra. Dado que la empresa se encuentra en un período de rápido desarrollo y expansión, se espera que los ingresos y los beneficios sigan aumentando a medida que cre / cdmo y los nuevos vehículos energéticos se expandan más. Se espera que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 2,90, 3,78 y 493 millones de yuan, respectivamente, con una tasa de crecimiento interanual del 31,7%, 30,4% y 30,2%, lo que corresponde a EPS de 1,82, 2,37 y 3,09 Yuan, y el precio actual de las acciones corresponde a P / E de 32,00, 24,53 y 18,84 veces.
Indicación del riesgo
El riesgo de cambio de la política industrial, el riesgo de desarrollo de nuevas empresas, el riesgo de fuga de cerebros y el riesgo de escasez, etc.
