Sinomag Technology Co.Ltd(300835) ( Sinomag Technology Co.Ltd(300835) )
Eventos
En la noche del 26 de abril, la empresa publicó el primer informe trimestral de 2022. En el primer trimestre de 2022, los ingresos de la empresa ascendieron a 224 millones de yuan, un aumento del 23,50%. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 28 millones de yuan, una disminución del 4,01% con respecto al a ño anterior. El beneficio neto de la deducción de la no devolución de la madre ascendió a 21 millones de yuan, una disminución del 21,70% con respecto al a ño anterior; EPS 0,39 Yuan, una disminución del 4,88%.
Comentario
Q1 aumento de la inversión en I + D, el rendimiento se ajusta a las expectativas. Q1 Company R & D cost of 15 million, R & D cost rate of 6.64%, 21 years increased 1.57 pcts, the Performance of the company has a small Impact, R & D cost mainly to soft Magnetic Development and Utilization of New Products, Accelerating the New Business Development Process, while the company invested 30 million Yuan in Anhui longci New Materials Technology Co., Ltd. Has been registered. El negocio de ferrita de imán permanente de q1 es rentable y estable. A finales de febrero, el “proyecto de azulejos de ferrita de imán permanente de alto rendimiento con una producción anual de 8.000 toneladas” ha alcanzado la producción, y el rendimiento general se ajusta a las expectativas.
El negocio de imanes permanentes se ha expandido constantemente, alcanzando una capacidad anual de 60.000 toneladas en 24 años. Los principales productos de la empresa son azulejos magnéticos piezoeléctricos húmedos de alto rendimiento, que pertenecen al imán permanente de ferrita, que es el componente central del micromotor aguas abajo. En la actualidad, la capacidad de producción de la empresa es de 33.000 toneladas al a ño, la empresa tiene previsto aumentar la capacidad de producción de 10.000 toneladas al año a partir de 22 años, y lograr una capacidad de producción de 60.000 toneladas a finales de 24 años, principalmente mediante la transformación de la antigua línea + la producción de la nueva línea. Se prevé que la producción de ferrita de imán permanente de 22 a 24 años sea de 36.000 toneladas, 45.000 toneladas y 54.000 toneladas, respectivamente. La tasa bruta de interés de los azulejos magnetostáticos húmedos de la empresa ocupa el primer lugar en el ranking de la industria, que se ha mantenido entre el 35% y el 40% en los últimos años.
Diseño integrado de servicios magnéticos blandos, esperando la descarga de Inductancia del núcleo de polvo. El proyecto de Magnetismo suave de la empresa se inició oficialmente en 20 años, desde la preparación de polvo, productos de núcleo magnético y productos de dispositivos de toda la cadena industrial para avanzar simultáneamente. En la actualidad, se han puesto en funcionamiento 2.000 toneladas de capacidad de producción anual de polvo de hierro, silicio, aluminio y silicio. Se han puesto en marcha 12 millones de dispositivos magnéticos de alta frecuencia (inductores) en la primera fase, 50 millones de inductores en la segunda fase y 6.000 toneladas de ferrita blanda de alto rendimiento.
Previsión de beneficios & sugerencias de inversión
Se prevé que 23 años después de la concentración de las operaciones magnéticas blandas de la empresa, la reducción de 22 a 23 años de los beneficios netos de la empresa matriz 13%, 20%, se prevé que 22 a 24 años de los beneficios netos de la empresa matriz 1. 74 millones de yuan, 232 millones de yuan, 307 millones de yuan, EPS correspondientes a 1,44 Yuan, 1,93 Yuan, 2,55 Yuan, PE correspondiente a 16 veces, 33 veces, 25 veces. Mantenga la calificación de compra.
Indicación del riesgo
Riesgo de fluctuación de la demanda descendente; Riesgo de desarrollo de nuevos productos; Riesgo de pérdida de personal técnico, etc.
