Rianlon Corporation(300596) ( Rianlon Corporation(300596) )
En el primer trimestre, el beneficio neto deducido aumentó un 43,82% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior, lo que dio lugar a un aumento continuo de la relación de cadena y mantuvo la calificación de “compra”.
El 26 de abril, la empresa publicó el informe trimestral 2022, los ingresos de explotación alcanzaron 1.011 millones de yuan, un aumento del 23,04% con respecto al a ño anterior, un aumento del 9,95% con respecto al mes anterior; El beneficio neto retenido fue de 125 millones de yuan, un aumento del 43,82% en comparación con el a ño anterior y del 12,26% en relación con el mes anterior. Mantenemos las previsiones de beneficios sin cambios, y esperamos que el beneficio neto de la empresa de 2022 a 2024 sea de 5,29, 6,58 y 817 millones de yuan, respectivamente, EPS es de 2,58, 3,21, 3,98 Yuan / acción, el precio actual de las acciones corresponde a pe 15,1, 12,2, 9,8 veces. A principios de 2022 se liberó gradualmente la capacidad de producción de 60.000 toneladas de antioxidantes en Zhuhai y se completó la transferencia de activos de M & A a Kangtai. Esperamos que M & A, la construcción de proyectos y la innovación tecnológica sean los tres primeros pasos para impulsar el desarrollo de la empresa, construir la empresa líder mundial de plataforma de productos químicos finos y mantener la calificación de “comprar”.
La eficiencia operativa de la empresa se optimiza continuamente, el costo de las materias primas se transfiere suavemente, la rentabilidad aumenta constantemente
Los productos auxiliares anti – envejecimiento de la empresa son principalmente fenol, acrilato de metilo y otras materias primas químicas básicas, de acuerdo con los datos de bachuan yingfu, 2022q1 fenol, acrilato de metilo, el precio medio de mercado de 1,10 millones de yuan / tonelada, respectivamente, un aumento del 48,25%, 45,21%; 2022q1, la tasa bruta de explotación de la empresa aumentó al 27,31%, año tras año + 1,26 pcts, en el contexto de un fuerte aumento de los precios de las materias primas refleja una buena capacidad de transferencia de costos. La tasa total de gastos de q1 fue del 11,79%, en comparación con – 0,73 PCT; La tasa neta de interés es del 12,39%, año tras año + 1,24 pcts, con el rápido crecimiento de la escala de Negocios de la empresa, la empresa sigue mejorando la eficiencia operativa, una fuerte base operativa para ayudar a mejorar constantemente la rentabilidad.
La primera fase de la capacidad de producción de Zhuhai se libera gradualmente, la fusión y adquisición de las acciones de Kangtai progresa sin problemas, el impulso de crecimiento de la empresa es suficiente
Con la producción de 60.000 toneladas de antioxidantes de uso general en la primera fase de Zhuhai a principios de 2022, es beneficioso complementar la capacidad de producción de antioxidantes de la empresa. El 25 de abril, la empresa anunció la fusión y adquisición de la transferencia de activos de Kangtai, la entrada en el mercado de aditivos de lubricantes progresa sin problemas; Además, la empresa ha establecido la empresa conjunta Tianjin Olive, que se dedica principalmente a la investigación y el desarrollo de monómeros de ácido nucleico, junto con la Universidad de Tianjin en la mayoría de los productos médicos, como el ácido poliglutámico. Esperamos que la empresa avance constantemente en la construcción del proyecto y consolide la industria principal de los agentes anti – envejecimiento, al mismo tiempo, anclar el amplio espacio de desarrollo en el campo de los aditivos de aceite lubricante, esforzarse por promover el progreso tecnológico y la acumulación de talentos en el campo de la biología sintética, y avanzar constantemente hacia el objetivo de construir la empresa líder mundial de plataforma de productos químicos finos, con un amplio espacio de desarrollo futuro.
Consejos de riesgo: el progreso de la construcción del proyecto es menor de lo esperado, la demanda descendente es menor de lo esperado, la competencia de la industria se intensifica, etc.
