Sinoma International Engineering Co.Ltd(600970) ( Sinoma International Engineering Co.Ltd(600970) )
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Publicado en el primer trimestre de 2022: los ingresos de la empresa ascendieron a 8.730 millones de yuan, un 16,08% más que el año anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 479 millones de yuan, un aumento del 4,99% con respecto al año anterior.
Puntos de inversión:
Los resultados del primer trimestre son sólidos y se espera que sigan beneficiándose de un crecimiento constante. En el primer trimestre de 2022, los ingresos de la empresa ascendieron a 8.730 millones de yuan, un aumento del 16,08% con respecto al año anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 479 millones de yuan, un aumento del 4,99% con respecto al año anterior. Durante el período que abarca el informe, la empresa firmó un total de 8.800 millones de yuan en nuevos contratos, una disminución del 16% con respecto al a ño anterior, y firmó 5.470 millones de yuan en nuevos contratos nacionales y extranjeros de equipo técnico y contratos de ingeniería de minas de cemento, una disminución del 27,37% con respecto al año anterior, de los cuales 4.690 millones de yuan correspondían a contratos de nueva línea de producción y 780 millones de yuan a contratos de reforma técnica de líneas antiguas. Al final del período sobre el que se informa, la cantidad de contratos pendientes era de 51.041 millones de yuan, lo que representa una disminución del 9,81% con respecto al período anterior. Los incentivos de capital de la empresa avanzan sin tropiezos, la reorganización integrada aumenta el efecto sinérgico, el crecimiento del Rendimiento es estable, se espera que se beneficie continuamente del “crecimiento constante” de las expectativas.
Previsión de beneficios y calificación de la inversión: la empresa opera constantemente, el negocio de ingeniería crece constantemente, el negocio de fabricación de equipos y el negocio de protección ambiental se desarrollan rápidamente. Esperamos que la empresa logre un beneficio neto de 2.312 millones de yuan, 2.696 millones de yuan y 3.163 millones de yuan, respectivamente, de 2022 a 2024, lo que corresponde a 8.92x, 7.65x y 6.52x PE. Teniendo en cuenta que la empresa en la reducción de las emisiones de carbono, la inteligencia industrial y otros campos tienen un mejor potencial de desarrollo, con un valor de prima líder, mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: el crecimiento de las empresas de ingeniería es inferior a lo esperado; El desarrollo de los equipos y la protección del medio ambiente no es tan bueno como se esperaba; La situación epidémica afecta repetidamente a los negocios de la empresa en el extranjero; El tipo de cambio fluctúa considerablemente; El plan de adjudicación de acciones es incierto; La empresa tiene el riesgo de deterioro del Fondo de comercio.
