Dian Diagnostics Group Co.Ltd(300244) ( Dian Diagnostics Group Co.Ltd(300244) )
Evento: el 26 de abril de 2022, la compañía publicó un informe trimestral 2022. En el primer trimestre de 2022, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 4.649 millones de yuan, un aumento del 62,1%, el beneficio neto atribuible a la madre ascendió a 754 millones de yuan, un aumento del 122,6% y el beneficio neto atribuible a la madre ascendió a 748 millones de yuan, un aumento del 125,60%.
El negocio convencional de ICL logra una recuperación rápida del 20%, y la detección de covid – 19 contribuye significativamente al rendimiento. 2022q1 Company Diagnostic Service Business Income 2.849 million Yuan, Increasing 103.04 per cent, including Conventional ICL Business Income approximately 968 million Yuan, Increasing 20.55 per cent, the Conventional ICL Business in the covid – 19 Epidemic continued to repeat, Chinese Diagnostic and treatment activities have not been completely recovered conditions still realized Good Performance, there are 34 Laboratories stable profit, we expect that after the Epidemic will come into accelerated Recovery; 22q1 covid – 19 detectó unos ingresos de 1.881 millones de yuan, lo que representa alrededor del 40,5% de los ingresos totales de 22q1. En la actualidad, la situación de la prevención y el control del covid – 19 en China sigue siendo grave, la demanda de exámenes de detección a gran escala es fuerte, el negocio de pruebas de ácido nucleico de la empresa covid – 19 se espera que siga contribuyendo a estabilizar el flujo de caja.
La tasa de crecimiento de los productos de producción propia supera el 200%, el crecimiento constante de los productos del agente del Canal. En el primer trimestre de 2022, la empresa obtuvo ingresos de 371 millones de yuan, con una tasa de crecimiento de hasta 202,63%. En marzo de 2022, la nueva generación del sistema de detección de espectrometría de masas clínicas domésticas de alta gama de la empresa, Kelley Spectrum calquant – S, fue publicada oficialmente, lo que mejoró en gran medida la competitividad global de la empresa en el campo de la espectrometría de masas clínicas. Al mismo tiempo, en 21 a ños, la empresa aprobó sucesivamente varios productos, como el kit de detección de tacrolimus / Ciclosporina A / rapamicina. Con la ayuda de una red de ventas de canales madura y completa para acelerar el volumen de producción, esperamos que en el futuro el negocio de productos de producción propia de la empresa mantenga un crecimiento sostenido y de alta velocidad; 22q1 Channel Agency Products maintained a Steady Growth, Realizing income of 1.826 million Yuan, 21.13 per cent increase compared to the same period of the last year.
La rápida expansión de la escala de ingresos conduce a una mejora continua del margen de beneficio. 22q1 Company sales cost rate 8.39%, decline 0.66 PP, Management cost rate 6.49%, decline 0.57 PP, R & D cost rate 2.47%, decline 0.16 PP, financial cost rate 1.26%, decline 0.24 PP, Overall period cost rate 18.61%, decline 1.63 PP, because of the Continuous Restoration of the routine Diagnosis Business and the Rapid Growth of covid – 19 Inspection Products, The Cost Dilution effect during the company is obvious, leading to the overall Profit rate increase, Al mismo tiempo, el rápido volumen de los productos de producción propia también aumentó el margen de beneficio de la empresa, 22q1 tasa neta de interés de la empresa 19,72%, un aumento de 5,34 pp.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión: se prevé que los ingresos de la empresa en 2022 – 2024 asciendan a 159,61, 154,09 y 165,17 millones de yuan, lo que representa un aumento del 22%, el 3% y el 7% año tras año; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 17,20, 16,50 y 1.785 millones de yuan, con un aumento interanual del 48%, el 4% y el 8%; El EPS correspondiente fue de 2,77, 2,66 y 2,88 Yuan. Teniendo en cuenta el brote repetido, se espera que los ingresos de la prueba covid – 19 sigan siendo altos, mientras que se espera que las operaciones convencionales sigan creciendo rápidamente y mantengan la calificación de compra.
Eventos de alerta de riesgo: riesgo de incertidumbre de tiempo de beneficio de laboratorio, riesgo de desarrollo de productos, riesgo de gestión de cuentas por cobrar, riesgo de incertidumbre de duración de la epidemia covid – 19.
