Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) ( Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) )
Conclusiones y recomendaciones:
Debido a la explosión de la demanda de equipos de litio, los ingresos y los beneficios netos de la empresa aumentaron rápidamente en 2021, mientras que el rendimiento de la empresa 1q22 siguió mejorando, con un aumento del 142% en los ingresos y un aumento del 73% en los beneficios netos.
En el contexto de una política mundial cada vez más estricta de reducción del carbono, las principales empresas de automóviles en el extranjero aceleraron la transición a la electrificación, la industria de equipos de litio se amplió rápidamente. Como líder de la industria, la empresa disfrutará de dividendos de crecimiento a largo plazo. Se prevé que en 2022 y 23 años la empresa obtenga un beneficio neto de 2.520 millones de yuan y 3.750 millones de yuan, un aumento del 59% y el 49%, respectivamente, y EPS de 1,61 y 2,4 Yuan, respectivamente. En la actualidad, el precio de las acciones corresponde a 2022 – 2023 pe 24 veces y 16 veces, respectivamente, la valoración es baja, dar la calificación de “comprar”.
La demanda de equipos eléctricos de litio estalló y el beneficio neto aumentó considerablemente en 2021: los ingresos de la empresa ascendieron a 2.240 millones de yuan en 2021, y yoy aumentó un 87,1%; El beneficio neto fue de 700 millones de yuan, el crecimiento de yoy fue de 142,2% y eps2,2%. 98 Yuan.
Entre ellos, en el cuarto trimestre, la empresa logró ingresos de un solo trimestre de 700 millones de yuan, yoy aumentó un 110,6%, el beneficio neto de 250 millones de yuan, yoy aumentó un 203,7%. Desde el punto de vista de los servicios, los ingresos por concepto de equipo inteligente de baterías de litio aumentaron un 115% a 6.960 millones de yuan en comparación con el mismo per íodo del año pasado, mientras que el margen bruto aumentó un 1,1% en comparación con 2020, lo que fue la principal fuerza impulsora del crecimiento del Rendimiento. Además, sólo el sistema logístico también muestra un fuerte impulso de crecimiento, un aumento del 91% a 1.060 millones de yuan.
El rendimiento del 1q22 fue mejor de lo esperado: en el primer trimestre de 2022, la empresa logró ingresos de 2.930 millones de yuan, yoy aumentó un 142,4%; El beneficio neto fue de 350 millones de yuan, el crecimiento de yoy fue de 72,5% y EPS 0,5%. 22 Yuan. El rendimiento de la empresa es mejor de lo esperado. Creemos que la razón por la que el rendimiento de la empresa es mejor de lo esperado es que el negocio de sistemas de equipos de litio y equipos logísticos sigue creciendo a gran velocidad y la escala de reconocimiento de ingresos es mejor de lo esperado.
Las políticas mundiales de reducción del carbono son cada vez más estrictas y la demanda de equipos de litio sigue aumentando: la UE tiene previsto prohibir la venta de vehículos de combustible en la UE para 2035. Por lo tanto, se espera que la transformación de la electrificación de la industria automotriz se acelere aún más. A nivel mundial, la tasa de penetración de los nuevos vehículos energéticos en 2021 es de sólo el 8%, y el desarrollo general se encuentra en una etapa relativamente temprana. Según las previsiones de GGI, los envíos mundiales de baterías de energía para 2025 alcanzarán los 1.550 GWh, con un enorme espacio. Como empresa líder en equipos de baterías de litio, la empresa es líder en tecnología de bobinado automático, tecnología de corte de alta velocidad, tecnología de laminación, tecnología de recubrimiento, etc. al mismo tiempo, tiene muchas empresas de baterías de litio de primera línea en todo el mundo, incluyendo catl, ATL, nortvolt, Byd Company Limited(002594) , LG, etc., que se beneficiarán plenamente del crecimiento de la demanda de la industria.
Previsión de beneficios: Mirando hacia el futuro, los principales fabricantes de baterías de la empresa Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ Se prevé que en 2022 y 23 años la empresa obtenga un beneficio neto de 2.520 millones de yuan y 3.750 millones de yuan, un aumento del 59% y el 49%, respectivamente, y EPS de 1,61 y 2,4 Yuan, respectivamente. En la actualidad, el precio de las acciones corresponde a 2022 – 2023 pe 24 veces y 16 veces, respectivamente, la valoración es baja, dar la calificación de “comprar”.
Sugerencia de riesgo: el impacto de la epidemia supera las expectativas;
