Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) ( Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) )
Panorama general de los acontecimientos
El 26 de abril, Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) \ El beneficio neto de la empresa matriz fue de 51.398300 Yuan, un aumento del 4,67% con respecto al año anterior. El beneficio neto neto de la deducción no atribuible a la madre ascendió a 47.219700 Yuan, un aumento del 5,53% con respecto al año anterior.
El negocio digital de energía en el lado 2B crece constantemente bajo presión a corto plazo
En el primer trimestre de 2022, frente a la situación epidémica de covid – 19 y otros factores desfavorables, el negocio de digitalización de energía de la empresa mantuvo un crecimiento constante. En el contexto del objetivo estratégico nacional de “doble carbono” durante el período del “14º plan quinquenal”, la escala de las inversiones relacionadas con la construcción de redes eléctricas y sistemas de energía se ha ampliado continuamente. La empresa aprovecha activamente las oportunidades de la nueva transformación energética y la transformación de la información, y sigue distribuyendo el sistema básico de servicios de energía eléctrica, la nueva infraestructura digital, el funcionamiento de los servicios energéticos y otras direcciones de negocio. Por otra parte, las empresas relacionadas con la red eléctrica tienen características estacionales obvias, la red eléctrica nacional se encuentra todavía en la fase de presupuesto del proyecto en el primer trimestre, la planificación de proyectos relacionados de la empresa todavía está en la fase de diseño del programa de pedidos contractuales, la comercialización 2.0, la adquisición 2.0 y Otros proyectos básicos de digitalización de la energía se espera que comiencen a mediados de año, la segunda mitad comenzó a centrarse en la promoción. Seguimos siendo optimistas sobre el crecimiento continuo del negocio de digitalización energética durante todo el año.
La estrategia de 2C – end se centra en la “nueva ruta” o en el rápido crecimiento
En 2022, la estrategia de la empresa se centra en el Servicio de carga agregada de “nueva red eléctrica”, aumenta continuamente la construcción de la Plataforma y la inversión del servicio al usuario, mejora la cobertura de la red de carga agregada, la experiencia del servicio al usuario y el comercio de la plataforma GMV. Se refleja en tres aspectos:
El rápido volumen de vehículos eléctricos impulsa el crecimiento de la demanda: se beneficia de la enorme cantidad de vehículos eléctricos en el mercado de automóviles de China y la orientación de la política de vehículos eléctricos, la escala de la demanda de vehículos eléctricos se está expandiendo continuamente, los vehículos eléctricos y los servicios públicos de carga se convertirán en La tendencia principal, y la carga agregada como el modo de carga más eficiente, su espacio de desarrollo es enorme. Creemos que el número de usuarios y el volumen de carga en el negocio de carga agregada de la empresa seguirá aumentando este año.
La escala de negocio de la Plataforma de carga agregada crece rápidamente: según el anuncio de la empresa, a finales del primer trimestre de este a ño, la cobertura de la pila de carga de la Plataforma de carga agregada “nueva ruta eléctrica” es de casi 400000, los usuarios registrados son casi 3 millones, el crecimiento neto de un solo trimestre de los usuarios registrados es de más de 700000, la carga agregada de la Plataforma es de más de 330 millones de grados, un aumento de aproximadamente 7 veces en comparación con el mismo período del año pasado, y la electricidad pre – comprada de la plataforma GMV es de más de 100 millones Según el informe trimestral, los ingresos del primer trimestre superan los ingresos anuales de 2021 en términos de escala de ingresos.
Aumentar la inversión y mejorar la competitividad de la carga agregada: para hacer frente al rápido desarrollo del mercado de servicios públicos de carga en China y a la competencia cada vez más feroz del mercado, la “nueva ruta eléctrica” ha llevado a cabo una amplia comercialización y subvenciones de servicios a los nuevos propietarios de vehículos energéticos, al tiempo que ha construido una red de carga agregada de cobertura completa y alta fiabilidad, lo que permite a los usuarios experimentar un servicio de carga agregada más rápido y más eficiente. Creemos que los beneficios netos de la empresa en el primer trimestre se desaceleraron año tras año, o con el aumento de la inversión en servicios de carga agregada.
Propuestas de inversión
Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) es una empresa líder en el campo digital de la energía eléctrica en China. Esperamos que la empresa alcance los ingresos de explotación de 60,92 / 79,44 / 10,35 millones de yuan en 2022 / 23 / 24, un aumento del 31,3% / 30,4% / 30,3% año tras año. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 11,23 / 14,88 / 1.963 millones de yuan, un aumento del 32,6% / 32,4% / 31,9% año tras año. Mantener la calificación de inversión de Buy – A, el precio objetivo de 6 meses es de 26,75 Yuan, equivalente a 202225 veces la relación dinámica P / E.
Sugerencia de riesgo: la construcción de la informatización de la energía eléctrica no es tan esperada; El progreso de la comercialización de la electricidad no es tan bueno como se esperaba.
