Suzhou Nanomicro Technology Co.Ltd(688690) ( Suzhou Nanomicro Technology Co.Ltd(688690) )
Evento: la empresa publicó un informe trimestral de 22 a ños, q1 realizó ingresos de explotación de 141 millones de yuan (+ 111,70%), beneficio neto de la matriz de 61 millones de yuan (+ 176,23%), beneficio neto de la matriz de 56 millones de yuan (+ 176,56%). El rendimiento general superó ligeramente las expectativas.
Los ingresos siguieron aumentando y sentaron las bases para el rendimiento anual. La empresa continuó la tendencia de rápido crecimiento en los últimos años en el primer trimestre, manteniendo una tasa de crecimiento superior al 100%, principalmente los medios de cromatografía de afinidad, los medios de cromatografía de intercambio iónico, los rellenos de cromatografía de gel de sílice, cuentas magnéticas y otros productos aumentaron considerablemente. Según datos anteriores, q1 como temporada baja de ventas todavía ha logrado un crecimiento excepcional, los ingresos anuales de rápido crecimiento se basan en una base sólida. A medio plazo, se espera que la empresa siga creciendo rápidamente debido a la buena expansión de los clientes y a la comercialización de los pedidos clínicos.
Los márgenes brutos se mantuvieron estables y las ganancias aumentaron considerablemente año tras año. El margen bruto total de q1 fue del 83,73%, un aumento de 5,75 PCT en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, gracias a la expansión de la escala de ventas, que se ha estabilizado en más del 83%. En cuanto a la tasa de gastos, la tasa total de gastos durante el primer trimestre fue del 35,67%, lo que representa una disminución de 1,42 PCT en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, de los cuales la tasa de gastos de venta / gestión / I + D / Finanzas fue del 13,52% / 11,15% / 11,41% / – 0,42%, respectivamente, y la tasa de gastos de I + D disminuyó relativamente, lo que mantuvo un rápido crecimiento en términos absolutos. Con la rápida expansión de la escala de producción y ventas de la empresa, se espera que la rentabilidad siga aumentando constantemente.
Mantenga la calificación de compra. La empresa es una empresa líder en la industria nacional de empaquetado cromatográfico. Basándose en las ventajas de la innovación tecnológica en la preparación de la capa inferior de las nanoesferas, se ha acumulado una línea de productos completa, una capacidad de producción a gran escala y una capacidad de servicio técnico de aplicación profesional y eficiente. Se espera que La industria biofarmacéutica de aguas abajo crezca rápidamente y se convierta en una tendencia de sustitución nacional. Se prevé que el beneficio neto de la empresa de 22 / 23 / 24 a la matriz sea de 2,98 / 4,31 / 637 millones de yuan, lo que corresponde a la pe actual de 90 / 62 / 42 veces, manteniendo la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo. El desarrollo del cliente no puede anticiparse, el volumen de pedidos no puede anticiparse, el desarrollo de nuevos productos no puede anticiparse, la caída de precios supera las expectativas.
