Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) ( Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) )
Resumen básico
Creemos que la clave del aumento de la industria de neumáticos radica en la fuerza del producto, la fuerza del canal y la fuerza de la marca. La fuerza del producto es la clave. Para convertirse en una marca, debemos superar la marca existente en la fuerza del producto, pero no podemos formar una marca cerca. Qingdao Sentury Tire Co.Ltd(002984) \ Se espera que la fabricación inteligente produzca cambios revolucionarios en la industria de neumáticos, mejorando la utilización de equipos, reduciendo los costos de mano de obra, reduciendo el consumo logístico, mejorando la uniformidad y estabilidad de los productos, mejorando la calidad de los productos y la fase de los productos, lo que hace que el bajo costo y La alta calidad sean contradictorios. En este punto de fabricación inteligente, la empresa ha liderado el mundo, la posición de la empresa de gama alta, se esfuerza por obtener un conjunto completo de modelos de gama alta, una vez que el conjunto completo de éxito, la empresa se espera que explore una nueva manera de la industria de neumáticos de gama alta en ascenso.
La capacidad de producción de neumáticos de la empresa es de 22 millones de neumáticos semiradiales de acero al a ño, se prevé que la futura transformación inteligente de la fábrica de Qingdao aumente la capacidad de producción de 2,5 millones de neumáticos semiradiales de acero, la producción anual de Tailandia de la segunda fase de 6 millones de neumáticos semiradiales de acero de alto rendimiento y 2 millones de neumáticos radiales de acero de alto rendimiento se ha completado básicamente, la producción anual de España de 12 millones de neumáticos radiales de automóviles de alto rendimiento y camiones ligeros en la fase de demostración de viabilidad y recaudación de fondos.
La fabricación inteligente crea un nuevo camino hacia el ascenso. El nivel de fabricación inteligente de la empresa tiene un efecto de demostración en la industria. La empresa construye el sistema de Internet de las cosas de la fábrica inteligente que cubre R & D y diseño, fabricación e Inspección, almacenamiento y gestión de la información a partir de cinco módulos principales: sistema de control central inteligente, sistema de Ejecución de la producción inteligente, sistema logístico de almacenamiento inteligente, sistema de detección y escaneo inteligentes y sistema de alerta temprana de despacho inteligente. La aplicación de la fabricación inteligente puede mejorar eficazmente la tasa de utilización de los equipos y la tasa de utilización de la capacidad, mejorar en gran medida la eficiencia de la producción, reducir la cantidad de inversión y el costo de producción, reducir en gran medida el número de trabajadores, reducir el consumo logístico, reducir la intervención manual En el proceso de producción, mejorar la uniformidad y estabilidad de los productos, mejorar la calidad y la fase de los productos.
El rápido aumento de los neumáticos domésticos, el siguiente paso clave es un avance de gama alta. La cuota de mercado de los gigantes extranjeros muestra una tendencia a la baja a largo plazo. En el futuro, el mercado de gama media y baja está saturado, y el mercado de gama alta es la clave.
Se espera que los neumáticos de las compañías aéreas den la bienvenida a un gran avance. En la actualidad, el negocio mundial de neumáticos de Aviación está monopolizado por un pequeño número de empresas, la empresa ha completado parte de la certificación de las empresas de aviación, la producción anual en construcción de 80.000 neumáticos de Aviación (incluidos 50.000 neumáticos recauchutados) proyecto, el progreso de la construcción en la actualidad es del 94%, se espera que el futuro alcance el desarrollo a pasos agigantados.
Sugerencia de inversión: la empresa es líder en la fabricación inteligente de neumáticos. Se espera que el beneficio neto de la empresa en 2022 – 2024 sea de 13,10, 18,04 y 2.130 millones de yuan, respectivamente, y que el PE correspondiente sea de 12, 9 y 8 veces, respectivamente, para mantener la calificación de “comprar”.
Consejos de riesgo: se imita la tecnología de fabricación inteligente; El progreso de la base española es inferior a lo previsto; El precio del flete marítimo sigue siendo elevado; Aumento de los precios de las materias primas; El riesgo de que el proyecto de neumáticos de Aviación entre en funcionamiento sea inferior al previsto; El desarrollo del proyecto original de neumáticos no es tan bueno como se esperaba; Riesgos para la protección del medio ambiente y la seguridad de la producción; Aumentar el riesgo de competencia en la misma industria; La empresa y Pirelli no son totalmente comparables, la información pertinente es sólo para referencia.
