Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) ( Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) )
Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) publica el informe trimestral 2022. Los ingresos de la empresa 2022q1 fueron de 570 millones de yuan, yoy + 9,57%, qoq – 19,15%, el beneficio neto atribuible a la madre fue de 71.369 millones de yuan, yoy + 90,12%, qoq + 13,42%, el beneficio neto atribuible a la madre fue de 66.709 millones de yuan, yoy + 27,23%, qoq + 17,09%. En el primer trimestre, el margen bruto global aumentó al 39,0%, un nuevo máximo desde el segundo semestre de 2019, con una tasa neta de retorno del 12,5% y un aumento del 3,6% en comparación con el trimestre anterior. Debido a que las cuatro estaciones son la temporada alta de bienes fungibles de todo el año, el primer trimestre es la temporada baja de todo el año, por lo que los ingresos de bienes fungibles se reducen en relación con el ciclo. Gracias al crecimiento continuo de los ingresos de la almohadilla de pulido CMP, la producción y venta de nuevos productos de purín Pi se han realizado gradualmente, los ingresos de la empresa han aumentado y el nivel de beneficios ha mejorado notablemente. La empresa siguió invirtiendo fuertemente en I + D, invirtiendo 63.172 millones de yuan en I + D en el primer trimestre, yoy + 25,87%, proporcionando una importante garantía para el desarrollo de nuevos productos y el desarrollo de nuevos negocios.
Recomprar acciones con fondos propios para demostrar la confianza de la empresa en el desarrollo. La empresa tiene la intención de utilizar sus propios fondos para recomprar las acciones a emitidas por la empresa mediante una licitación centralizada en la bolsa de Shenzhen para aplicar el plan de acciones de los empleados o el incentivo a la equidad, y la recompra prevista no será inferior a 200 millones de yuan ni superior a 400 millones de yuan; El precio de recompra no excederá de 29 Yuan / acción. Teniendo en cuenta el funcionamiento, la situación financiera y el desarrollo a largo plazo de la empresa, se propone recomprar las acciones con fondos propios y utilizarlas en el plan de continuidad de los empleados o en la motivación de las acciones para demostrar la confianza de la empresa en las perspectivas de desarrollo futuro y la determinación de mantener el valor de la empresa.
CMP material layout is continuously perfect, multi – product Dimension Breakthrough. En el campo de la almohadilla de pulido CMP, la empresa ha realizado todo el proceso y la cobertura de todos los nodos. En 2021, la almohadilla de pulido se ha convertido en parte de la oferta de los clientes. La ventaja de liderazgo de China es notable. Con la liberación continua de la capacidad de producción de los clientes y el aumento de la cuota de la empresa en el futuro, el negocio de la almohadilla de pulido se espera que alcance un crecimiento sostenido. CMP pulido líquido, productos de pulido de óxido de la empresa en 2022 para obtener un pequeño pedido, al proceso de pulido líquido en la etapa de compra de toneladas de clientes, el cliente hizo un avance. Además, la empresa se dio cuenta de la preparación independiente de las materias primas básicas para pulir las partículas de molienda, por un lado, romper el monopolio extranjero, al mismo tiempo, mejorar la rentabilidad. En cuanto al líquido de limpieza, la empresa ha obtenido un pequeño pedido de líquido de limpieza CMP para el proceso cu.
Mostrar suave y otros materiales listos para el desarrollo, abrir nuevos polos de crecimiento. En el aspecto de ypi, la empresa completó la validación del cliente en 2021 y realizó cerca de 10 millones de ingresos. En 2022, siguió la mejora de la tasa de movimiento de la planta amoled aguas abajo, y la empresa ypi o más volumen. La empresa espera que la escala del mercado chino de PSPI alcance los 3.500 millones de yuan en 2025, tfe – Ink se acerca a los 1.000 millones de yuan, la industria actual está monopolizada en el extranjero en el Fondo, dinglong PSPI, tfe – Ink productos piloto y la validación del cliente es buena. Creemos que la empresa en la primera línea de crecimiento cmppad gradualmente fuera de China, otros productos de materiales electrónicos se espera que promuevan gradualmente el desarrollo del techo y el espacio futuro de la empresa, abriendo la segunda / tercera curva de crecimiento. Se prevé que los ingresos de la empresa en 2022 / 2023 / 2024 sean de 2.978 / 35,76 / 4.324 millones de yuan, respectivamente, y que el beneficio neto de la empresa matriz sea de 4,03 / 6,53 / 927 millones de yuan, lo que corresponde a la valoración actual de 36,0 / 22,2 / 15,6 X, manteniendo la calificación de “compra”.
Consejos de riesgo: el desarrollo de nuevos productos y la introducción de clientes no están a la altura de las expectativas, la demanda descendente no está a la altura de las expectativas
