Jilin Carbon Valley (836077)
Evento 1: en la noche del 25 de abril, la compañía publicó su informe trimestral 2022. Durante el período que abarca el informe, la empresa registró ingresos de 580 millones de yuan, un aumento del 159,30% con respecto al a ño anterior y un aumento del 19,41% con respecto al mes anterior. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 166 millones de yuan, un aumento del 152,15% y un aumento del 22,53%.
Evento 2: en la noche del 18 de abril, la compañía publicó su informe anual 2021. Durante el período que abarca el informe, la empresa logró ingresos de 1.209 millones de yuan, un aumento del 9,71% con respecto al año anterior; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 315 millones de yuan, un aumento del 126,09%. Los ingresos de 2021q4 ascendieron a 486 millones de yuan, un aumento del 123,25% con respecto al a ño anterior y del 75,07% con respecto al mes anterior. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 136 millones de yuan, un aumento del 154,19% y un aumento del 149,96%.
El rendimiento de la empresa sigue siendo brillante. Gracias al auge de la industria de fibra de carbono y a la mejora de la capacidad de producción y la utilización de la capacidad de la empresa, el rendimiento de la empresa en 2021 es bueno, y el rendimiento de las empresas de fibra de carbono y seda cruda es excelente. En 2021, el producto principal de la empresa, el filamento de fibra de carbono, fue ampliamente reconocido en el mercado, la fuerte demanda del mercado, la liberación ordenada de la capacidad de producción, el aumento de volumen, sus ingresos aumentaron un 92,45% año tras año. Al mismo tiempo, se benefició del aumento de los precios de la fibra de carbono en el negocio de la seda cruda de la empresa tasa bruta de crecimiento interanual de 6,04 PCT. En cuanto al alambre de carbono, la producción anual de 300 toneladas de alambre de carbono de alto rendimiento de la empresa en marzo de 2021 se inició con éxito una vez, el alambre de carbono aumentó a 500 toneladas / año. Los ingresos del negocio de fibra de carbono de la empresa aumentaron 592,44% en 2021, lo que se benefició del volumen de producción de fibra de carbono. Además, el margen bruto del negocio de fibra de carbono de la empresa también aumentó significativamente, con un aumento de alrededor de 8,62 PCT. En 2022, los productos de fibra de carbono y fibra de carbono de la empresa siguen emitiendo, lo que hace que el rendimiento de 2022 q1 aumente año tras año, aumentando constantemente.
La capacidad de producción de fibra de carbono se está expandiendo gradualmente, consolidando la posición líder de la industria. La empresa es una empresa líder en el campo de la fibra de carbono en China. En la actualidad, se han completado y puesto en funcionamiento ocho líneas de producción del proyecto de alambre de 40.000 toneladas para realizar gradualmente la localización del equipo. La empresa tiene previsto aumentar la capacidad de producción de filamentos de 150000 a 200000 toneladas en los próximos 2 a 3 años. Con la liberación continua de la capacidad de producción de seda cruda, se espera que los ingresos de explotación de la empresa sigan aumentando, lo que dará lugar a un aumento anual de los beneficios. La producción de fibra de carbono de la empresa tiene ciertas barreras técnicas, la ventaja técnica de la producción de fibra de carbono de dos pasos húmeda dmac es obvia, la tasa de producto de primera clase y la tasa de barril completo de la fibra de carbono se mejoran constantemente, la calidad del producto se mejora continuamente. En el futuro, debido a las dificultades técnicas y a la expansión de la producción, el suministro de fibra de carbono seguirá siendo limitado. Como líder en el campo de la fibra de carbono en China, la empresa se beneficiará plenamente de la mejora continua de la demanda aguas abajo de la fibra de carbono.
Previsión de beneficios, valoración y calificación: los productos de fibra de carbono y fibra de carbono de la empresa siguen emitiendo volumen, 2022q1 resultados más de lo esperado. Teniendo en cuenta el continuo aumento de la demanda descendente de la industria de fibra de carbono y el continuo aumento de la capacidad de producción de la empresa, aumentamos las previsiones de beneficios de la empresa para 2022 - 2023 y aumentamos las previsiones de beneficios para 2024. Se prevé que el beneficio neto de la empresa matriz en 2022 - 2024 será de 6,62 (13,7%) / 9,13 (16,3%) / 1.256 millones de yuan, respectivamente, para mantener la calificación de "aumento de la participación".
Consejos de riesgo: la liberación de la capacidad no es tan esperada, el riesgo de caída de los precios de los productos, la demanda descendente no es tan esperada.
