Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) ( Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) )
Panorama general de los acontecimientos
El 25 de abril de 2022, la empresa reveló el primer informe trimestral de 2022, los ingresos de explotación de la empresa en el primer trimestre de 2022 ascendieron a 840 millones de yuan, un aumento del 39,87%; El beneficio neto de la empresa matriz ascendió a 51 millones de yuan, un aumento del 4,67% con respecto al año anterior.
Análisis y juicio:
Mantener un alto aumento de los ingresos y acelerar el desarrollo del mercado de la Plataforma de “nueva red eléctrica”
Los ingresos de la empresa aumentaron un 40% en el primer trimestre, superando las expectativas. Sin embargo, el costo de funcionamiento de la empresa aumentó un 59,77% y el costo de las ventas un 69,99%, lo que dio lugar a una disminución del margen bruto y el tipo de interés neto, y el beneficio neto de la empresa matriz aumentó sólo un 4,67% año tras año. Según el anuncio de la empresa, el alto costo de las ventas se debe principalmente a la inversión en el desarrollo del mercado de la Plataforma de Internet de la energía.
La Plataforma de “nueva ruta eléctrica” abrió rápidamente el mercado, registró un crecimiento neto trimestral de más de 700000 usuarios, la cobertura trimestral de la pila de carga aumentó en casi un 25%, los ingresos superaron los 60 millones de yuan. A finales del primer trimestre de 2022, la cobertura de la pila de carga de la Plataforma de carga agregada “nueva ruta eléctrica” era de casi 400000, un aumento de casi 80.000 (+ 25%) con respecto a finales de 2021; Casi 3 millones de usuarios registrados, el crecimiento neto trimestral de los usuarios registrados superó los 700000; La carga agregada de la plataforma superó los 330 millones de grados, lo que representa un aumento de aproximadamente 7 veces en comparación con el mismo período del a ño pasado, y el GMV pre – comprado de la plataforma superó los 100 millones de grados.
Aumentar la inversión en la Plataforma de “nueva red eléctrica” y mantener un crecimiento constante de los servicios de digitalización de la energía
La inversión en servicios de “nueva red eléctrica” ha aumentado. En el primer trimestre, la empresa llevó a cabo una amplia inversión en marketing y subsidios de servicio a los propietarios de vehículos de nueva energía. La pérdida de explotación de la Plataforma de “nueva red eléctrica” afectó a la empresa cotizada en bolsa alrededor de 15 millones de yuan. Si se a ñade a la pérdida, el crecimiento de los beneficios de la empresa es de alrededor del 35%. Creemos que la inversión inicial en el negocio relacionado con Internet es necesaria, los productos de Internet a menudo tienen el “efecto de red”, frente al período de desarrollo del mercado y la competencia del mercado, la empresa o la estrategia de subvenciones para correr alrededor de la tierra, formando una cierta reputación de marca y viscosidad del usuario, a través del análisis adicional de los grandes datos del usuario, será más propicio para la iteración de la Plataforma de la empresa y el marketing preciso.
En cuanto al negocio digital de la energía, la situación epidémica sigue manteniendo un crecimiento constante, la empresa en el sector de los servicios de energía eléctrica en el sistema básico, la nueva infraestructura digital, el funcionamiento de los servicios energéticos y otros aspectos del desarrollo sostenible, la nueva firma de pedidos y el aumento de las oportunidades de Proyectos.
Propuestas de inversión
Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) se benefician en gran medida Mantenemos las previsiones de ganancias en los comentarios del informe anual, es decir, los ingresos de explotación previstos de la empresa en 22 – 24 años son 58,86 / 74,34 / 94,01 millones de yuan, respectivamente, EPS 22 – 24 años son 1,10 / 1,47 / 1,94 Yuan, correspondiente al 25 de abril de 202220,37 Yuan / precio de cierre de las acciones, PE 18,65 / 13,94 / 10,54 veces, mantener la calificación de “comprar”.
Indicación del riesgo
El riesgo de que los ingresos dependan de la industria de la energía; La nueva política energética subvenciona el riesgo de caer por debajo de las expectativas; El proceso de cambio de la tecnología de generación de energía de nueva energía no es el riesgo esperado; El riesgo de que la construcción de la información sea inferior a lo previsto; Riesgos a la baja para la macroeconomía.
