Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) ( Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) )
Evento: el 25 de abril de 2022, el informe trimestral 2022 fue publicado. Los ingresos de explotación de la empresa en el primer trimestre de 2022 ascendieron a 840 millones de yuan, un 39,87% más que el mismo período del año anterior; El beneficio neto de la empresa matriz ascendió a 51 millones de yuan, un aumento del 4,66% con respecto al año anterior; El beneficio neto retenido fue de 47 millones de yuan, un aumento del 5,52% con respecto al año anterior. Debido a que la empresa aumenta la inversión en la construcción de la Plataforma de “nueva red eléctrica” y el Servicio de marketing, la pérdida de operación es de alrededor de 15 millones de yuan. Después de deducir la influencia de la pérdida, el beneficio neto aumenta más del 30% en un solo trimestre.
La disminución general del margen bruto se debe principalmente a los cambios en la proporción de nuevos insumos y ingresos. El margen bruto total de la empresa en el primer trimestre de 2022 fue del 35,32%, una disminución de 7,7 PCT con respecto al mismo período del a ño anterior. La disminución de la tasa bruta de interés de la empresa se debe principalmente a la “nueva red eléctrica” y otros nuevos negocios en el período de inversión, y el primer trimestre de baja tasa bruta de interés de los servicios de terminales de televisión por Internet crecimiento rápido año tras año, aumento de la proporción de ingresos, otros negocios tasa bruta de interés relativamente estable.
El rápido desarrollo de la “nueva red eléctrica” ha sentado las bases para el funcionamiento de los servicios energéticos. En el primer trimestre, la Plataforma de carga agregada “nueva red eléctrica” mantuvo un rápido desarrollo y logró ingresos de más de 60 millones de yuan, más que los ingresos anuales del año pasado. El crecimiento neto de los usuarios registrados en un solo trimestre superó los 700000, llegando a casi 3 millones; La pila de carga cubre casi 400000; La carga agregada de la plataforma en un solo trimestre superó los 330 millones de grados, un aumento de aproximadamente 7 veces en comparación con el mismo período del a ño anterior. Sobre esta base, la plataforma pre – compra de energía GMV más de 100 millones de grados, la actividad de los usuarios y la viscosidad se han mejorado rápidamente para el siguiente servicio de operación de energía para seguir consolidando la base empresarial.
El negocio digital de la energía crece ligeramente, la certeza del crecimiento posterior es fuerte. Afectados por la situación epidémica, los ingresos de las empresas de digitalización de la energía basadas en la red eléctrica han aumentado ligeramente y el margen de beneficio es estable. Por un lado, la inversión anticíclica de la red eléctrica es segura y el presupuesto anual debe completarse. Por otra parte, los ingresos del primer trimestre representaron menos del 10% en todo el año, y el inventario de la empresa aumentó alrededor de 160 millones en comparación con el final del año pasado. Los proyectos que no completaron el proceso contractual debido al cierre y el control se clasifican temporalmente en la cuenta de inventario, y los ingresos se reconocerán posteriormente.
La construcción de una red de interconexión energética que conecte la oferta y la demanda y reúna los servicios en el lado de la demanda de electricidad puede convertirse en la principal forma de neutralización del carbono. Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) \ \ \
Sugerencias de inversión: Esperamos que los ingresos de la empresa en 2022 – 2024 sean de 5.731 millones de yuan, 7.128 millones de yuan y 8.923 millones de yuan, respectivamente, con una tasa de crecimiento del 23,53%, 24,37% y 25,18%; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 1.041 millones de yuan, 1.300 millones de yuan y 1.685 millones de yuan, respectivamente, con una tasa de crecimiento del 22,97%, 24,83% y 29,62%; El EPS correspondiente a 2022 – 2024 fue de 1,00 / 1,24 / 1,61 Yuan, y el precio actual de las acciones corresponde a pe 20 / 16 / 13 veces. Mantenga la calificación de compra.
Consejos de riesgo: la competencia de la industria aumenta el riesgo, el nuevo desarrollo de negocios no se espera.
