Wondershare Technology Group Co.Ltd(300624) ( Wondershare Technology Group Co.Ltd(300624) )
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Después del cierre del 22 de abril de 2022, la empresa publicó el informe anual 2021 y el primer informe trimestral 2022.
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Deep Growing video Creative software Main track, Comprehensive Advancement of Business SaaS Transformation and upgrade
En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 1.029 millones de yuan, lo que representa un aumento del 5,39% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior, y un aumento del 11,40% en comparación con el mismo período del año anterior, excluido el efecto de la continua apreciación del tipo de cambio del renminbi. Entre ellos, los ingresos de suscripción representaron casi el 60% de los ingresos totales, los ingresos de renovación representaron el 24,3% de los ingresos totales, y la transformación de SaaS tuvo un efecto inicial. Debido a que el precio de compra anual (trimestral, mensual) de los suscriptores es inferior al precio de la licencia de software, el crecimiento de los ingresos de la empresa tiene un impacto negativo. Sub – product View: Video Creative income is 583 million Yuan, drawing Creative income is 103 million Yuan, document Creative income is 102 million Yuan, Utility Tool income is 238 million Yuan. A nivel regional: los ingresos procedentes del mercado chino representan alrededor del 12%, los ingresos procedentes de las ventas en Corea, la India y el Brasil aumentaron alrededor del 314%, el 169% y el 44%, respectivamente, y el impacto del mercado único extranjero en los ingresos de las empresas está disminuyendo.
Fortalecer la incubación de productos y la exploración de tecnologías de vanguardia para sentar las bases sólidas para el desarrollo a largo plazo de la empresa
En 2021, el beneficio neto de la empresa matriz fue de 27.845500 Yuan, una disminución del 77,77% con respecto al a ño anterior, y el beneficio neto de la empresa matriz aumentó alrededor de 32 millones de yuan después de eliminar el efecto de la apreciación continua del tipo de cambio del RMB. En el aspecto de la investigación y el desarrollo, el costo de la investigación y el desarrollo de la empresa es de 328 millones de yuan, un aumento del 50,09% con respecto al mismo período del año pasado. La empresa incuba con éxito nuevos productos como wanxinglu, anierel, PDF Reader, wanxingyi, etc., enriqueciendo la matriz de productos de la empresa, y completando la actualización de versiones a gran escala de productos como wanxingmiaoying, Wanxing Recovery Expert, Dr. Fone, mobiletrans, etc., mejorando aún más la calidad y el Servicio de los productos y consolidando la competitividad global de la empresa. En cuanto a la comercialización, los gastos de venta de la empresa ascendieron a 482 millones de yuan, lo que representa un aumento del 9,44% con respecto al año anterior. La empresa siguió fortaleciendo la construcción de marketing global en Taiwán, el número de nuevos agentes de Extensión aumentó un 243% año tras año, los ingresos mundiales de ventas de empresas gubernamentales aumentaron un 64% año tras año.
22q1 continúa profundizando la transformación de SaaS, aumentando la proporción de ingresos de suscripción al 62,24%
En el primer trimestre de 2022, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 263 millones de yuan, un aumento del 3,71% con respecto al a ño anterior, y los ingresos de suscripción representaron el 62,24%. El producto básico Wondershare Film ora lanzó una nueva versión de V11, con un aumento de los ingresos de ventas de alrededor del 9,61% mes tras mes. El beneficio neto de la empresa matriz fue de 3.557400 Yuan, las principales razones son: 1) la empresa continuó la investigación y el desarrollo de nuevas tecnologías y nuevos productos, el costo de la investigación y el desarrollo fue de 81 millones de yuan, un aumento del 26,87%; Debido a la intensificación de la competencia en el mercado y al aumento de los costos de flujo, los costos de venta de la empresa ascendieron a 130 millones de yuan, un aumento del 21,94% con respecto al año anterior; El salario anual de los empleados es de unos 17 millones de yuan, un aumento del 87,22% con respecto al año anterior; El año pasado, la emisión de bonos convertibles aumentó los gastos financieros en 4.359600 Yuan.
Previsión de beneficios y sugerencias de inversión
La empresa es el principal facilitador de la creatividad digital de nueva generación en el mundo, con un amplio espacio de desarrollo. Se prevé que los ingresos de explotación de la empresa en 2022 – 2024 asciendan a 13,07, 16,14 y 1.948 millones de yuan, el beneficio neto de la empresa matriz es de 1,23, 1,83 y 241 millones de yuan, el EPS es de 0,95, 1,41 y 1,86 Yuan / acción, y el PE correspondiente es de 32,02, 21,61 y 16,36 veces. En la actualidad, el pettm del índice informático (shenwan) es de 38,8 veces. Teniendo en cuenta el rápido desarrollo de la pista creativa digital, la ventaja competitiva de la empresa en productos y marketing, hongmeng Ecology se espera que acelere el desarrollo de productos móviles de la empresa y otros factores, el PE objetivo de la empresa en 2022 es de 45 veces, el precio objetivo correspondiente es de 42,75 Yuan. Mantenga la calificación de compra.
Indicación del riesgo
El desarrollo de negocios en el extranjero no es tan bueno como se esperaba, la innovación de productos eclosiona y la promoción no es tan buena como se esperaba, la promoción ecológica de hongmeng no es tan buena como se esperaba, el deterioro del Fondo de comercio.
