Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) ( Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) )
El 25 de abril de 2022, la empresa publicó 21 informes anuales y 22 informes financieros q1, los ingresos de la empresa en 21 años 800 millones de yuan, el beneficio neto de la madre de 260 millones de yuan; 22q1 para lograr ingresos de 210 millones de yuan, el beneficio neto de la madre de 54 millones de yuan, todo en línea con las expectativas del mercado.
El crecimiento constante de los ingresos y la mejora de la eficiencia de la gestión. Los ingresos de la empresa en 21 años ascendieron a 800 millones de yuan, el beneficio neto de la madre fue de 260 millones de yuan, la deducción no fue de 160 millones de yuan, en general de acuerdo con las previsiones de rendimiento anteriores. 22q1 lograr ingresos de 210 millones de yuan, año tras año + 21%, sin cambios; El beneficio neto de la empresa matriz fue de 54 millones de yuan, lo que representa una disminución del 55%, debido principalmente a las pérdidas y ganancias de la enajenación de activos de 278 millones de yuan en 21q1, que es de + 23,9%. La deducción no es de 41 millones de yuan, año tras año + 11%, mes tras mes + 7,5%, todo el factor de tipo de cambio tiene una ligera influencia. La tasa bruta de q1 es del 40,3%, la tasa neta de interés es del 25,78%, y la tasa bruta de q1 es de – 2,2 PCT, la tasa neta de interés es de + 5,48 PCT.
Nuevos aumentos en el campo médico e industrial, el desarrollo de nuevos clientes de microscopios de alta gama es suave. Antes de que el microscopio de enseñanza se calentara a la situación epidémica, los ingresos de ventas del microscopio de gama alta habían alcanzado los 60 millones de yuan, el principal aumento provenía del campo médico e industrial. Los ingresos de los microscopios de inspección industrial aumentaron más del 70% año tras año, los nuevos productos de la serie nx1000 / 2000 para la inspección de obleas de semiconductores se vendieron por lotes, y los 818 productos para la inspección de la limpieza aumentaron más rápidamente que los microscopios estereoscópicos. En el campo médico, la empresa amplía aún más el mercado emergente del sistema microscópico integrado, el escáner de sección digital, el microscopio eléctrico de diagnóstico patológico, el instrumento de imagen de células ncm y otros nuevos productos también realizan ventas a pequeña escala. En 2021, la empresa produjo microscopios confocales de alta gama a gran escala, rompiendo el monopolio extranjero de Leica, Zeiss y otros fabricantes, probando a más de 20 clientes. La tasa bruta de interés de los microscopios de gama alta puede alcanzar el 40 – 50%, y se espera que las políticas aumenten los ingresos y aumenten los beneficios.
La cooperación de puntos fijos del LIDAR avanza constantemente, el escaneo de códigos de barras, la visión de la máquina se libera rápidamente. En el primer a ño de la operación LIDAR: en 2021, los ingresos del negocio LIDAR superaron los 10 millones de yuan. La empresa ha establecido la cooperación con empresas extranjeras famosas en el campo LIDAR como quanergy, hesai, innoviz, magna, innovusion y North Wake PHOTON, y obtuvo más de 10 proyectos de cooperación fijos en El período que abarca el informe. La empresa ha ampliado el Grupo de clientes de LIDAR de los vehículos de pasajeros y los vehículos comerciales al transporte ferroviario, la automatización industrial, la seguridad inteligente, la red de vehículos y otros campos, los productos se ampliarán de las piezas de repuesto a la máquina de LIDAR. Lente montada en el vehículo: el volumen de ventas de la lente frontal montada en el vehículo aumentó más del 90% año tras año, sentando las bases para el montaje de la lente montada en el vehículo; La lente de escaneo de código de barras, la lente de visión de la máquina se libera rápidamente, los ingresos aumentan más del 60% año tras año. Al mismo tiempo, la empresa capta con precisión las necesidades de los clientes, acelera la introducción de nuevos productos, la empresa desarrolla independientemente la ventana ultradural para reemplazar gradualmente la ventana de zafiro, se ha aplicado a decenas de miles de escáneres de escritorio. Las lentes líquidas de enfoque de alta velocidad suministradas a connex y zebra son favorecidas por los clientes debido a su excelente rendimiento. La empresa acelera el corte en el negocio de componentes complejos de lentes de escaneo de código de barras, y continúa consolidando la ventaja competitiva y la cuota de mercado de componentes ópticos básicos en productos de escaneo de código de barras.
Sugerencias de inversión: Se espera que la empresa alcance ingresos de 11 / 15 / 2.050 millones de yuan en 22 – 24 años, beneficios de 2,8 / 3,8 / 5.000 millones de yuan, correspondiente a pe 29 / 21 / 16 veces, mantener la calificación “recomendada”.
Los riesgos sugieren que el LIDAR no puede entrar en el coche como se esperaba, la sustitución del microscopio doméstico no se puede esperar, la situación epidémica afecta a la producción, los factores de tipo de cambio perturban.
